Co je likvidační úroveň?
Úroveň likvidace, obvykle vyjádřená v procentech, je bod, který v případě dosažení zahájí automatické uzavření stávajících pozic. Jedná se o bezpečnostní prvek vyvinutý s cílem zabránit investorům, aby jim vznikly významné ztráty nad stanovený bod, a je obvykle předem určen obchodníkem nebo makléřskou firmou.
Klíčové způsoby
Pochopení likvidační úrovně
Na devizovém trhu je likvidační úrovní předem stanovená úroveň, obecně známá jako výzva k dodatkové úhradě, při níž začne automaticky spouštěný likvidační proces. Tato hodnota vychází z konkrétního objemu finančních prostředků na maržovém účtu obchodníka, pod nímž je zahájena likvidace pozic obchodníka a realizována za převládající tržní kurzy.
Úroveň likvidace je obvykle vyjádřena jako procentuální hodnota aktiv na maržovém účtu obchodníka. Pokud se pozice forexového obchodníka dostanou proti nim, jeho účet nakonec dosáhne úrovně likvidace, pokud obchodník nevloží další finanční prostředky. Jiným názvem pro úroveň likvidace je likvidační marže. Tyto typy nucených prodejů pozic ke splnění maržových požadavků nevyžadují souhlas zákazníka.
U hotovostních účtů nemá makléř stejnou schopnost likvidovat, pokud to není způsobeno vnějším faktorem, jako je osobní bankrot. Maržový účet naopak investorům umožňuje půjčit si až do výše makléřem nabízeného procenta z kupní ceny cenného papíru. Přesná výše marže se však liší v závislosti na cenném papíru. Typickým požadavkem maržového účtu je, aby si klient v daném okamžiku ponechal alespoň 25% vlastních peněz z celkové tržní hodnoty pozice (pozic).
Úroveň likvidace jako ochranný nástroj
Úroveň likvidace je bezpečnostní prvek, který byl vyvinut s cílem chránit obchodníky i dealery před vznikem významných ztrát nad stanovený bod. Když financování účtu forexového obchodníka dosáhne úrovně likvidace, všechny pozice držené obchodníkem se automaticky uzavřou za nejlepší dostupnou sazbu. Úrovně, které mohou tuto akci spustit, se budou lišit podle makléře nebo dealera, u kterého má obchodník účet.
Forexové obchodování intenzivně využívá pákového efektu. Počáteční počáteční investice, známá jako marže, je nutná pro získání přístupu na trh s cizími měnami. Při posunu cen nutí výzvy k dodatkové úhradě investora zlikvidovat některé nebo všechny otevřené pozice nebo přidat na svůj účet více finančních prostředků na krytí maržových požadavků. V době extrémní volatility trhu by rozsáhlé výkyvy cen mohly vést k rychlému sledu výzev k dodatkové úhradě, což představuje možnost značných ztrát.
Když obchodník provádí obchodní činnost jménem obchodníka, přebírá obchodník riziko těchto potenciálních ztrát. Proto forexový obchodník, který má pro obchodníka účet, přebírá odpovědnost za to, že pozice obchodníka přijdou o peníze. Dalším rizikem pro obchodníka je, že obchodník nebude schopen splatit vypůjčené prostředky použité k zahájení forexových obchodů.
Jako taková určí požadavek minimální marže jmenovaná likvidační úroveň, se kterou obchodník souhlasí při otevírání svého účtu. Tento požadavek marže vyjádřený v procentech je to, co bude obchodník s forexem tolerovat před automatickou likvidací majetku obchodníka, aby se zabránilo možnosti platební neschopnosti. Toto opatření slouží jako ochranné opatření, které dává obchodníkovi určitou jistotu, že snížil své vystavení ztrátám.