Co je SEC formulář T-1?
SEC formulář T-1 je prohlášení o způsobilosti korporátního správce, které musí být podáno u americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Formulář popisuje způsobilost subjektu jednat jako správce na základě smlouvy – písemné dohody – s emitentem dluhových cenných papírů, jako jsou dluhopisy. Správce zastupuje ty, kteří do těchto cenných papírů investují. Tím, že formulář T-1 přiměje správce „jít do záznamu“ a nabízet informace o sobě, je krokem k ochraně práv držitelů cenných papírů.
Klíčové způsoby
Pochopení formuláře SEC T-1
Pro zajištění práv držitelů dluhopisů jsou emitenti dluhových nástrojů (jako jsou dluhopisy, směnky nebo dluhopisy) povinni zákonem o svěřeneckém závazku z roku 1939 (Trust Indenture Act, TIA) ponechat si správce. TIA je zákon, který zakazuje nabízet emise dluhopisů v hodnotě nad 10 milionů dolarů (nyní aktualizované na 50 milionů dolarů) k prodeji bez formální písemné dohody nebo závazku. Většina emisí korporátních dluhopisů nad 5 milionů dolarů je povinna zahrnovat svěřenecký závazek.
I když existuje několik druhů smluv, jedna z nejčastějších se týká investic spojených s dluhem. Konkrétně se jedná o písemnou dohodu mezi emitentem dluhopisů, směnek nebo dluhopisů a správcem pro tyto emise, který vystupuje jako zástupce držitelů cenných papírů. Smlouva také specifikuje podmínky dluhových cenných papírů, včetně úrokové sazby, splatnosti, případných podmínek odkupu, časového harmonogramu a způsobu platby, smluvních podmínek, případů neplnění závazků a dalších specificky sjednaných podmínek. Nastiňuje také povinnosti emitenta a správce.
Kdo může podat SEC formulář T-1?
Formulář T-1 vyplňuje emitent dluhopisů (nebo co jsou dluhové cenné papíry zač). Podobá se formuláři T-2 SEC a formuláři T-3 SEC s tím rozdílem, že se používá pro korporátní správce namísto jednotlivých.
Finanční instituce – obvykle banka nebo svěřenská společnost – jsou najímány emitenty, aby pro jejich emise dluhopisů sloužily jako správci třetí strany. Subjekt sloužící jako správce jedná jménem dluhopisu nebo jiných investorů do cenných papírů a dodržuje další procesní záruky.
SEC formulář T-1 obsahuje základní provozní a personální informace o navrhovaném správci, jakož i jeho vztahy s emitentem dluhu a upisovateli, například zda emitent nebo jakýkoli upisovatel drží některý z cenných papírů správce a zda správce drží nějaké cenné papíry emitenta nebo upisovatele.
Jak podat SEC formulář T-1
Emitent podá formulář T-1 jako exponát ke svému celkovému registračnímu prohlášení při formálním podání veřejné nabídky dluhových cenných papírů u SEC.
Povinnost podat žádost SEC můžete splnit pouze podáním požadovaných informací elektronickou cestou, a to prostřednictvím webové stránky SEC EDGAR Online Forms Management.
SEC formulář T-1 si stáhněte zde
Získat představu o tom, jak formulář T-1 vypadá a co vyžaduje, si můžete stáhnout zde. Jak je však uvedeno výše, skutečný formulář musí být podán elektronicky.