Co je obchodník s akciemi?
Obchodník s akciemi je osoba, která se pokouší profitovat z nákupu a prodeje cenných papírů, jako jsou akcie. Obchodníky s akciemi mohou být profesionálové obchodující jménem finanční společnosti nebo jednotlivci obchodující jménem sebe. Obchodníci s akciemi se účastní finančních trhů různými způsoby.
Jednotliví obchodníci, nazývaní také maloobchodní obchodníci, často nakupují a prodávají cenné papíry prostřednictvím makléřské společnosti nebo jiného agenta. Institucionální obchodníci jsou často zaměstnáni správcovskými investičními společnostmi, správci portfolií, penzijními fondy nebo hedgeovými fondy. V důsledku toho mohou mít institucionální obchodníci větší vliv na trhy, protože jejich obchody jsou mnohem větší než obchody maloobchodních obchodníků.
Stát se obchodníkem s akciemi vyžaduje investici kapitálu a času, stejně jako výzkum a znalost trhů.
Klíčové způsoby
Pochopení obchodníků s akciemi
Obchodníci s akciemi (nebo obchodníci s akciemi) jsou lidé, kteří obchodují s akciovými cennými papíry. Jejich primárním cílem je nakupovat a prodávat akcie různých společností a snažit se vydělat na krátkodobých ziscích z kolísání cen akcií pro sebe nebo pro své klienty.
Obchodníci hrají na trhu důležitou roli, protože poskytují tolik potřebnou likviditu, což pomáhá jak investorům, tak dalším obchodníkům. Likvidita znamená, že na trhu je dostatek obchodů i kupujících a prodávajících, takže akcie lze snadno koupit nebo prodat.
Informovaní obchodníci
Informovaní obchodníci mohou být klasifikováni jako fundamentální a techničtí obchodníci a dělat obchody určené k poražení širšího trhu. Fundamentální obchodník by se mohl zaměřit na výdělky, ekonomická data a finanční poměry. Fundamentální obchodník by mohl zahájit obchody pomocí této analýzy předpovědět, jak dobré nebo špatné zprávy budou mít dopad na určité akcie a odvětví. Technické obchodníci, na druhé straně, spoléhají na grafy, pohybující se průměry, vzory a hybnost dělat klíčová rozhodnutí.
Neinformovaní obchodníci
Neinformovaní obchodníci mají k informovaným obchodníkům opačný přístup a jsou také nazýváni obchodníky s hlukem. Neinformovaní obchodníci nejednají na základě fundamentální analýzy, ale spíše na základě hluku nebo dění na trzích v daném okamžiku. Cenová akce nebo pohyby cen jsou synonymem hluku. Neinformovaní obchodníci se rozhodují někdy na základě volatility a snaží se ji využít pro finanční zisk. Někteří obchodníci s hlukem však používají i technickou analýzu.
Intuitivní obchodníci
Intuitivní obchodníci mají tendenci zdokonalovat a používat své instinkty, aby našli příležitosti k uskutečnění obchodu. I když mohou používat nástroje, jako jsou grafy a výzkumné zprávy, obvykle se spoléhají na své vlastní zkušenosti. Například intuitivní obchodníci mohou mít zkušenosti s tím, jak jsou trhy ovlivněny významnými hráči, událostmi a fúzemi, což je vede k tomu, aby je pochopili a případně s nimi obchodovali.
Individuální obchodování s akciemi
Jednotlivci mohou být při obchodování na burze velmi úspěšní. Existuje řada strategií a technik obchodování na burze, které jsou zaměřeny na jednotlivce. Mezi obchodní platformy patří Nadex, E-Trade, Schwab a Merrill Edge.
Obchodování penny stocks je jednou z tržních strategií, která může být pro jednotlivce vysoce zisková. Za penny stocks lze považovat akcie s cenami do 5 dolarů. Obchodníci mohou nakupovat velké množství penny stocks za nízké ceny, což vytváří významné tržní zisky. Penny stocks obvykle obchodují na mimoburzovních burzách s transakcemi, které lze snadno usnadnit prostřednictvím diskontních makléřských platforem.
Institucionální obchodování s akciemi
Institucionální burzovní obchodníci mohou mít svá vlastní kapitálová portfolia, na nichž mohou vydělávat. Tito obchodníci jsou obvykle známí svou tržní inteligencí a schopností profitovat z arbitrážních příležitostí. Tento typ obchodování na vlastní účet byl faktorem finanční krize v roce 2008, která následně vedla k novým Doddovým-Frankovým předpisům a konkrétně k Volckerovu pravidlu.
Institucionální obchodníci na straně nákupu mají mnohem menší prostor pro obchodování na trhu. Obchodníci na straně nákupu jsou odpovědní za transakce jménem správcovských investičních společností a jiných registrovaných investic fondů. Tyto fondy mají mnoho cílů, od standardního indexování po dlouhé nebo krátké a arbitrážní strategie. Obchodníci na straně nákupu mají odborné znalosti v obchodování s cennými papíry drženými v rámci fondu, pro které vyhledávají tržní transakce.
Řada obchodníků také pracuje pro alternativní investiční manažery, kteří často zodpovídají za značnou část obchodování v rámci arbitráže na trhu. Mezi alternativní manažery mohou patřit hedgeové fondy a správci soukromého kapitálu. Tyto investiční společnosti denně aktivně obchodují s celou řadou cenných papírů a finančních nástrojů.
Noví burzovní obchodníci by se měli ohlížet na zkušenosti a strategie úspěšných obchodníků a neměli by se bát chyb.
Druhy obchodníků s cennými papíry
Existuje mnoho typů obchodníků, kteří obecně popisují své obchodní strategie a filozofie. Následující seznam obchodníků by neměl být považován za vyčerpávající, protože, jak je uvedeno výše, obchodníci obecně používají různé metody, když provádějí své obchody.
Day Trader
Denní obchodník se běžně používá k popisu někoho, kdo vstupuje a vystupuje z více pozic v jeden den. Tito obchodníci nikdy nedrží pozici z jednoho obchodního dne na druhý, proto se jim říká intradenní obchodníci. Mají tendenci pracovat s akciemi, opcemi, měnami, futures, a dokonce i kryptoměnami.
Swing Trader
Swing trader potřebuje více času, aby sledoval akcie a zároveň vyhodnocoval dostupné příležitosti. Swing tradeři mohou držet pozici několik dní s cílem zachytit většinu pohybu v ceně cenného papíru. Swing tradeři mohou studovat trh několik dní nebo týdnů před uskutečněním obchodu, nakupovat, když je vzestupný trend, a prodávat, když trh očekával, že dosáhl vrcholu. Swing tradeři, stejně jako mnoho obchodníků, používají vzory grafů a technické analýzy k vyhledávání vstupních nastavení a výstupních bodů.
Koupit a držet obchodník
Obchodník typu buy-and-hold je dlouhodobý obchodník. Tento přístup je nejběžnější, kdy obchodník nakoupí akcie silné společnosti na rozdíl od té, která je trendová. Investor se nezaměřuje na krátkodobé pohyby cen, protože cílem je držet několik let s vírou, že cena akcií společnosti se časem zhodnotí spolu se základním a ekonomickým pozadím. Obchodníci typu buy-and-hold mohou držet akcie i během recese a přečkat bouři, protože věří, že akcie se zhodnotí na druhé straně hospodářského poklesu.
Momentum Trader
Obchodník s hybností zaujímá dlouhou nebo krátkou pozici v akcii, zaměřuje se na zrychlení ceny akcie, nebo na příjmy či zisky společnosti. Tyto pozice zaujímá za předpokladu, že hybnost bude pokračovat.
Momentové obchodování zahrnuje využití výkyvů tržní ceny – tzv. volatility – uzavíráním krátkodobých obchodů s rostoucími cenami a volatilitou a jejich prodejem, když se dynamika obrátí. Obchodník s hybností neustále hledá další tržní vlnu podobnou surfaři, který se snaží chytit další vlnu, aby se mohl svézt v oceánu.
KISS Trader
Obchodníci KISS jsou přesvědčeni, že nejjednodušší řešení jsou ta nejlepší, a ve svých obchodech se řídí obecným principem „keep it simple, stupid!“ (to je také údajný původ názvu tohoto přístupu k investování). Úspěšní obchodníci KISS samozřejmě neopouštějí všechny technické analýzy a ukazatele, ale mají sklon řídit se Occamovou břitvou: „nejjednodušší vysvětlení je to nejlepší.“
Obchodníci s cennými papíry vs. burzovní investoři
Burzovní obchodníci by neměli být zaměňováni s akciovými investory. Institucionální burzovní obchodníci používají peníze firmy a obvykle se zaměřují na krátkodobé obchody. Burzovní investoři používají vlastní peníze k nákupu cenných papírů a obvykle nejsou krátkodobými obchodníky – i když někteří maloobchodní obchodníci jsou také krátkodobými obchodníky.
Většina burzovních investorů má tendenci koupit akcii a držet si ji za účelem vytvoření kapitálového zisku nebo dividendového příjmu. Kapitálové zisky představují rozdíl mezi nákupní cenou – tzv. nákladovou základnou – a prodejní cenou akcie nebo cenného papíru. Dividendy jsou platby v hotovosti společnostmi, které odměňují akcionáře za nákup jejich akcií. Někteří burzovní investoři drží pozice několik let, zejména pokud se jedná o solidní, stabilní společnost s konzistentními výsledky výplaty dividend. Strategie dividendového příjmu jsou oblíbené u důchodců, protože pomáhá vytvářet příjmový tok, který doplňuje příjem ze sociálního zabezpečení.
Jaký je rozdíl mezi makléřem a obchodníkem s cennými papíry?
Obchodník s akciemi je někdo, kdo nakupuje a prodává akcie, zatímco makléř je prostředník nebo subjekt, který pomáhá obchodníkovi tyto obchody usnadnit. Makléř přijímá a provádí příkazy na akcie jménem klientů výměnou za provizi. Makléři nebo makléřské firmy mohou také nabízet doplňkové služby, jako je výzkum a analýza vlastního kapitálu, tržní poradenství, správa portfolia a tak dále.
Co je to obchodník s dluhopisy?
Obchodník s dluhopisy je někdo, kdo se specializuje na obchodování s cennými papíry s pevným výnosem, jako jsou podnikové dluhopisy nebo státní pokladniční poukázky. Na rozdíl od akcií nemusí být jednotlivé dluhopisy vždy obchodovány na burze a musí být získány prostřednictvím makléře, který má možnost vyrovnat dluhopisové příkazy. Dluhopisy jsou často považovány za méně kolísavé než akcie v průměru a představují spíše dluh společnosti než podíl na vlastním kapitálu.
Co je obchodník s komoditami?
Obchodník s komoditami je ten, kdo se specializuje na obchodování s komoditami, jako je pšenice, kukuřice, dobytek, ropa, drahé kovy a tak dále. Obchodníci s komoditami mohou obchodovat skutečné fyzické komodity na spotovém trhu, ale častěji obchodují s komoditními deriváty, jako jsou forwardy, futures a opční kontrakty.