Makléř na terminálu Bloomberg
Makléř je regulovaná profesionální osoba, obvykle spojená s makléřskou firmou nebo makléřem-dealerem, která nakupuje a prodává akcie a jiné cenné papíry pro drobné i institucionální klienty prostřednictvím burzy cenných papírů nebo mimo burzu za poplatek nebo provizi. Makléři jsou známí pod mnoha profesními označeními v závislosti na licenci, kterou mají, na druhu cenných papírů, které prodávají, nebo na službách, které poskytují. Ve Spojených státech musí makléř pro získání licence složit zkoušky Series 7 a Series 63. V USA je nutné, aby makléř složil zkoušku Series 7 a Series 63. Na většině anglicky mluvících míst se dvouslovný termín stock broker, stejně jako stock brokerage, obvykle vztahuje spíše na makléřskou firmu než na jednotlivce.
Mezi profesní tituly podobné makléři patří investiční poradce a finanční poradce. “Finanční poradce” může, ale nemusí být makléř, protože někteří jednotlivci s licencí Series 6 (kteří mají zakázáno prodávat akcie) používají tento titul. “Investiční poradce”, registrovaný investiční poradce nebo zástupce investičního poradce má podobné vzdělání a schopnosti jako burzovní makléř, ale má jinou licenci a jiný regulační dohled. Mnoho osob je držitelem obou licencí a mohou obvykle spravovat účty založené na provizích jako makléř a účty založené na poplatcích jako investiční poradce RIA nebo zástupce investičního poradce “IAR”.
Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) poskytuje online nástroj, který pomáhá porozumět profesním označením.
V Kanadě se makléř nazývá “registrovaný zástupce” nebo “investiční poradce”. K získání licence registrovaného zástupce, a tím i oprávnění poskytovat investiční poradenství a obchodovat se všemi nástroji s výjimkou derivátů, musí osoba zaměstnaná u členské firmy IIROC absolvovat kanadský kurz cenných papírů (CSC), příručku chování a praxe (CPH) a 90denní vzdělávací program pro investiční poradce (IATP). Do 30 měsíců od získání licence musí žadatel o registraci dále splnit požadavek na odbornou způsobilost po získání licence, a to absolvováním kurzu Wealth Management Essentials (WME). Registrovaný zástupce je rovněž povinen absolvovat 30 hodin odborného rozvoje (znalosti produktů) a 12 hodin školení o dodržování předpisů v každém tříletém cyklu průběžného vzdělávání, jak stanoví Kanadská organizace pro regulaci investičního průmyslu (IIROC). Aby mohl registrovaný zástupce obchodovat s opcemi a/nebo futures, musí kromě licenčního kurzu pro opce (OLC) a/nebo licenčního kurzu pro futures (FLC) absolvovat také kurz Derivatives Fundamentals (DFC), případně kurz Derivatives Fundamentals Options Licensing Course (DFOL) pro opce.
Aby se člověk mohl stát zástupcem, musí pracovat pro licencovanou firmu a složit tři zkoušky, kterými prokáže svou způsobilost. Po složení čtvrté zkoušky získá licenci “specialista”. Všechny zkoušky lze složit u HKSI. Složení všech zkoušek však nevede k automatickému získání licence. Stále musí být schválena finančním regulačním orgánem.
Abyste se v Singapuru mohli stát obchodním zástupcem, musíte složit 4 zkoušky u Institutu bankovnictví a financí. Tyto 4 zkoušky jsou moduly 1A, 5, 6 a 6A. Po složení zkoušek musíte požádat o licenci prostřednictvím MAS a SGX.
Ve Spojeném království musí makléři složit XII. certifikát Chartered Institute for Securities & Investment Certificate in Securities, který se získává složením dvou zkoušek:
Unit 1: FBI Financial regulations nebo Unit 10 Principles of Financial Regulation for MiFID compliant retail trading, a
Unit 2: Cenné papíry
Unit 3: Deriváty nebo
Unit 4: pro cenné papíry i deriváty. Absolvování jednotky 10 nebo jednotky 52 identifikuje osoby jako osoby, které získaly status oprávněné osoby FCA.
I když se termín “makléř” stále používá, častěji se používá termín “makléř”, “finanční poradce”, “registrovaný zástupce” nebo prostě “zástupce”. – Poslední jmenované jsou zkratkami oficiálního označení “Registered Representative” (registrovaný zástupce), které se získává složením zkoušky FINRA General Securities Representative Exam (známé také jako “Series 7 exam”) a zaměstnáním (“přidružením”) u registrovaného brokera-dealera, nazývaného také makléřská firma nebo (v případě některých větších makléřů/dealerů) “wirehouse”, obvykle členské firmy FINRA. Existují i další licence nebo sériové zkoušky FINRA. Ačkoli osoby, které jsou držiteli některých z těchto licencí, například “Series 6”, nemohou být nazývány makléři, protože mají zakázáno prodávat akcie a nejsou vyškoleni nebo licencováni v celé škále schopností makléře “Series 7” (viz seznam zkoušek z cenných papírů). Prodej variabilních produktů, jako je smlouva o variabilním anuitním pojištění nebo variabilní univerzální životní pojistka, obvykle vyžaduje, aby makléř měl také licenci jednoho nebo jiného státního odboru pojišťovnictví.