Swingové obchodování je spekulativní činnost na finančních trzích, při níž se obchodovatelné aktivum drží jeden až několik dní s cílem vydělat na změnách cen nebo “výkyvech”. Swingová obchodní pozice je obvykle držena déle než denní obchodní pozice, ale kratší dobu než investiční strategie buy and hold, které mohou být drženy měsíce nebo roky. Zisky lze hledat buď nákupem aktiva, nebo krátkým prodejem.
Používání souboru matematicky podložených objektivních pravidel pro nákup a prodej je běžnou metodou swingových obchodníků, která eliminuje subjektivitu, emocionální aspekty a pracnou analýzu swingového obchodování. Obchodní pravidla mohou být použita k vytvoření obchodního algoritmu nebo “obchodního systému” využívajícího technickou analýzu nebo fundamentální analýzu k poskytování nákupních a prodejních signálů.
Mezi jednodušší obchodní přístupy založené na pravidlech patří strategie Alexandra Eldera, která měří chování cenového trendu instrumentu pomocí tří různých klouzavých průměrů zavíracích cen. Instrument se obchoduje pouze jako dlouhý (Long), pokud jsou tyto tři průměry vyrovnány směrem nahoru, a pouze jako krátký (Short), pokud se tyto tři průměry pohybují směrem dolů. Obchodní algoritmy/systémy mohou ztratit svůj ziskový potenciál, když získají dostatečně masové následování, které omezí jejich účinnost: “Nyní se jedná o závody ve zbrojení. Každý vytváří sofistikovanější algoritmy, a čím větší konkurence existuje, tím menší jsou zisky,” poznamenává Andrew Lo, ředitel Laboratoře pro finanční inženýrství, pro Massachusettský technologický institut.
Určit, kdy vstoupit do obchodu a kdy z něj vystoupit, je hlavní výzvou pro všechny swingové obchodní strategie. Swingoví obchodníci však nepotřebují dokonalé načasování – nakupovat na samém dně a prodávat na samém vrcholu cenových oscilací – aby dosáhli zisku. Malé konzistentní výdělky, které zahrnují přísná pravidla správy peněz, mohou v průběhu času zvýšit výnosy. Je obecně známo, že matematické modely a algoritmy nefungují pro každý nástroj nebo situaci na trhu.
Rizika swingového obchodování jsou úměrná tržním spekulacím obecně. Riziko ztráty při swingovém obchodování se obvykle zvyšuje v obchodním rozpětí nebo při bočním pohybu cen ve srovnání s býčím nebo medvědím trhem, který se jasně pohybuje určitým směrem.