Co jsou akcie investorů?
Akcie investorů jsou třídou akcií podílových fondů, které jsou strukturovány speciálně pro investice individuálních (retailových) investorů, na rozdíl od institucionálních investorů. Akcie investorů jsou nejčastěji nabízeny v otevřených podílových fondech.
Klíčové způsoby
Pochopení akcií investorů
Akcie investorů představují jednu třídu akcií, kterou mohou jednotliví investoři investovat do otevřených podílových fondů. Investiční společnosti spravující investiční společnosti strukturují otevřené podílové fondy s více třídami akcií a úrovněmi poplatků. Akcie investorů mohou být také spravovány individuálně v cíleném investičním fondu.
Institucionální akcie jsou naopak třídou akcií podílových fondů, které jsou k dispozici institucionálním investorům. Třídy akcií podílových fondů podílových fondů podílových fondů podílových fondů mají obvykle nejnižší nákladové poměry mezi všemi třídami akcií podílových fondů podílových fondů. Obvykle vyžadují minimální investici ve výši přibližně 200 000 USD a mohou vyžadovat další specifikace pro investici.
Třídy sdílení
Za investorskou akcii lze považovat jakoukoli třídu akcií, která je k dispozici pro investice individuálních investorů. Otevřené podílové fondy mohou různým typům investorů nabídnout širokou škálu tříd akcií. Třídy akcií mohou zahrnovat akcie A, akcie B, akcie C, akcie R pro penzijní investování, akcie Z pro zaměstnanecké investování, institucionální akcie pro institucionální investory a další.
Vzhledem k tomu, že otevřené podílové fondy jsou sdruženými investičními strukturami, všechny investice do třídy akcií ve fondu sdružují a spravují správci portfolií. Správcovské společnosti však strukturují každou třídu akcií tak, aby nabízely své vlastní poplatky a prodejní zatížení.
Poplatky a provize
Třídy akcií investorů mají často nejvyšší nákladové poměry. Obvykle jsou strukturovány s prodejním nákladem, známým také jako provizní poplatky, které jsou placeny zprostředkovatelským makléřům za obchody. Správcovské společnosti se při prodeji tříd akcií investorů spojují se zprostředkovateli a distributory. Tyto společnosti jsou obvykle tím, co žene poplatky a prodejní zatížení vyšší pro akcie investorů ve srovnání s ostatními třídami akcií ve fondu.
Třídy akcií investorů obchodované s full-service makléři budou mít obvykle front-end nebo back-end prodejní zatížení. Prodejní zatížení pro všechny třídy akcií je podrobně uvedeno v prospektu fondu. Každé prodejní zatížení je vyjádřeno jako procento investice. Prodejní zatížení je účtováno investorovi a není součástí výdajů fondu.
Výdaje na třídu akcií investora často zahrnují poplatek 12b-1. Tento poplatek se platí z fondu do jeho distribuční sítě. Poplatek 12b-1 poskytuje kompenzaci zprostředkovatelům a distributorům podporujícím celkovou distribuci fondu. Distribuční partnerství jsou nejběžnější v třídách akcií investorů. Typicky ostatní akcie fondu, jako jsou institucionální akcie, penzijní akcie a Z-akcie, nezahrnují prodejní zatížení.
Minimální investice
Minimální investice je dalším faktorem, který odlišuje akcie investorů od institucionálních akcií a dalších akcií fondu. Minimální investice se mohou u fondů v různých platformách značně lišit. Většina tříd akcií investorů bude mít minimální investici 100 dolarů, ale může být až 10 000 dolarů. Institucionální akcie mohou mít minimální investici 1 milion dolarů nebo více.
Investování do třídy akcií
Fond Guggenheim Large Cap Value Fund poskytuje příklad fondu spravovaného s různými třídami akcií, poplatky a minimálními investicemi. Investorské akcie třídy A a třídy C zahrnují prodejní náklady. Tyto akcie si také účtují poplatky 12b-1, které zvyšují poměr celkových výdajů. Minimální investice pro akcie třídy A a třídy C je 2500 USD.
Pro srovnání: institucionální akcie vyžadují minimální investici 2 miliony dolarů. Institucionální akciová třída nevyžaduje prodejní zatížení. Neplatí také žádné výdaje 12b-1.