Co je investiční smlouva banky (BIC)?
Bankovní investiční smlouva (BIC) je cenný papír nebo portfolio cenných papírů, které nabízejí garantovanou míru návratnosti. Banka takový obchod nabízí investorům na předem stanovenou dobu, obvykle jeden až 10 let, i když některé smlouvy mohou být jen na několik měsíců.
Tyto smlouvy obvykle přinášejí nižší úrokové sazby, ale s nižší mírou rizika, což je činí vhodnými pro investory, kteří se snaží své bohatství spíše uchovat než zvětšit. Penzijní a penzijní fondy jsou jedněmi z největších kupců bankovních investičních smluv. Pokud jste zaměstnancem, který investuje prostřednictvím plánu nebo penzijního fondu svého zaměstnavatele 401(k), můžete nepřímo investovat do BIC prostřednictvím penzijního plánu.
Klíčové způsoby
Pochopení bankovní investiční smlouvy (BIC)
Bankovní investiční smlouvy jsou podobné smlouvám o garantované investici (GIC), které vydávají pojišťovny. Ačkoli tyto smlouvy obvykle obsahují relativně málo rizikové cenné papíry, jsou velmi nelikvidní, což znamená, že je nelze snadno prodat nebo vyměnit za hotovost. Investoři, kteří tyto smlouvy kupují, jsou obecně povinni ponechat peníze, které do nich investují, po dobu trvání smlouvy.
Jednou z výhod BIC je, že na rozdíl od depozitních certifikátů (CD) bankovní investiční smlouvy často umožňují následné přírůstkové investice, přičemž tyto vklady mají stejnou garantovanou sazbu.
Požadavky na bankovní investiční smlouvu
Výměnou za to, že zákazník banky souhlasí s tím, že si vklady ponechá investované po předem stanovenou, pevně stanovenou dobu, banka na oplátku garantuje určitou míru návratnosti. Úrokové platby, jak jsou definovány ve smlouvě, a návratnost investované jistiny se uskuteční při vypršení smlouvy.
Přestože depozitní certifikáty (CD) nabízejí podobné záruky a nízký rizikový profil, liší se od BIC, protože BIC často umožňují průběžné vklady. CD vyžaduje jednu paušální investici, aby získal určitou míru návratnosti. BIC však obvykle zahrnuje „vkladové okno“ v délce několika měsíců. Během tohoto okna mohou být provedeny následné vklady, které získají stejnou garantovanou sazbu. Limity mohou existovat pro celkovou investovanou částku.
Bankovka BIC by se obecně považovala za investici „buy-and-hold“, protože pro takové smlouvy neexistuje sekundární trh. Většinou vynášejí více než spořicí účty a CD, protože nejsou pojištěnými vklady Federální pojišťovny pro pojištění vkladů (FDIC). Většinou také generují více než pokladniční poukázky a dluhopisy, protože je americká vláda nepodporuje.
BIC mohou umožnit předčasné výběry za specifických podmínek před vypršením smlouvy. Mezi ně může patřit invalidita vkladatele nebo finanční potíže. V některých případech může být penzijním plánům umožněno také předčasné vybrání finančních prostředků investovaných do BIC. Předčasné ukončení takových dohod však často vyžaduje zaplacení poplatků, které bance kompenzují administrativní služby a riziko úrokových sazeb, kterým může banka čelit při schvalování předčasného výběru.
Stejně jako u většiny typů bankovních vkladů je garantovaná míra návratnosti u BIC vyšší u významnějších vkladů a v delším časovém horizontu. Například u 100 000 dolarů investovaných po dobu 10 let lze očekávat vyšší úrokovou sazbu než u 20 000 dolarů investovaných po dobu pěti let.
Výhody a nevýhody bankovních investičních smluv
Hodí se pro investora, který hledá konzervativní investici, která upřednostňuje relativní bezpečnost se skromnými, předvídatelnými výnosy.
Výhody
Banky BIC jsou kryty aktivy banky nebo finanční instituce, která je vydává. Penzijní plány budou často používat BIC jako součást diverzifikovaného portfolia, které zahrnuje kombinaci investic s nízkým rizikem, středním rizikem a růstem. Investoři do BIC těží z garantované míry návratnosti, jejímž cílem je překonat investice s pevným výnosem, jako jsou CD, spořicí účty a pokladniční poukázky.
Mezi další výhody BIC patří schopnost investorů investovat po určitou dobu, a nikoli jednorázově. Řada BIC zahrnuje vkladové okno v délce několika měsíců, kdy investor může investovat do BIC a získat garantovanou úrokovou sazbu za dobu trvání smlouvy.
Nevýhody
BIC mají několik omezení, která je činí pro některé investory méně atraktivními. Tři hlavní rizika BIC jsou úrokové riziko, inflační riziko a riziko likvidity. Pokud by se úrokové sazby během doby držení zvýšily, investor BIC stále obdrží pouze nižší sazbu uvedenou ve smlouvě. Zvýšení inflace podkopává výnosy BIC prostřednictvím poklesu kupní síly.
Hodnoty BIC jsou nelikvidní a nelze je prodat na sekundárním trhu, pokud by investor potřeboval rychle získat hotovost. Hodnoty BIC nejsou pojištěny u FDIC ani kryty státem. Investor může přijít o peníze u BIC, pokud vydávající banka nebo finanční instituce nesplní své závazky vůči investorům.