Pojem Bucket Shop je definován v trestním právu mnoha států USA, které považují provozování bucket shopu za trestný čin. Typicky se definice trestního práva vztahuje na operaci, při níž je zákazníkovi prodáno něco, co má být derivátovým podílem na cenném papíru nebo komoditním futures, ale nedochází k žádné transakci na burze. Transakce jde „do kbelíku“ a nikdy se neuskuteční. Bez skutečné podkladové transakce zákazník sází proti provozovateli kbelíkového obchodu, neúčastní se trhu. Alternativně provozovatel bucket shopu „doslova ‚hraje banku‘ jako v herně proti zákazníkovi“. Provozování bucket shopu ve Spojených státech by také pravděpodobně znamenalo porušení několika ustanovení federálních zákonů o cenných papírech nebo komoditních futures.
Osoba, která se této praxi věnuje, se označuje jako bucketeer a tato praxe se někdy nazývá bucketeering.
Historie ve Spojených státech[]
Od 70. let 19. století až do 20. let 20. století vzkvétaly ve Spojených státech obchody s akciemi a komoditními futures. Edwin Lefèvre, který pravděpodobně psal jménem Jesseho Lauristona Livermora, podrobně popisuje činnost bucket shopů v 90. letech 19. století.
Ve Spojených státech byly tradiční pseudobrokerské bucket shopy na počátku 20. století stále více napadány zákonem a před rokem 1920 byly fakticky zlikvidovány. Tento termín se však začal používat i pro jiné typy podvodů, z nichž některé se praktikují dodnes. Obvykle se jednalo o malé kamenné obchody určené pro drobné investory, v nichž mohli spekulanti sázet na výkyvy cen během tržních hodin. Žádné skutečné akcie se však nekupovaly ani neprodávaly: veškeré obchodování probíhalo mezi kbelíkem a jeho klienty. Obchod s akciemi vydělával na provizích a také na tom, když se ceny akcií vyvíjely v neprospěch klienta.
Obchodní podmínky se v jednotlivých obchodech s kbelíky lišily, ale obchody s kbelíky obvykle uspokojovaly zákazníky, kteří obchodovali s nízkými maržemi, a to i s maržemi do 1 %. Většina bucket shopů odmítala provádět maržové výzvy, takže pokud by cena akcií byť jen na okamžik klesla na hranici klientovy marže, klient by přišel o celou svou investici.
Vysoce pákové využití marží teoreticky dávalo spekulantům stejně velký potenciál růstu. Pokud však obchodník s kbelíky držel velkou pozici na nějaké akcii, mohl tuto akcii prodat na skutečné burze, což způsobilo, že se cena na burzovním pásu na okamžik posunula dolů natolik, že vymazala marže jeho klientů, a obchodník s kbelíky mohl získat 100 % jejich investic.
Byly zakázány poté, co byly označeny za hlavní příčinu dvou burzovních krachů na počátku 20. století.
Termín „bucket shop“ se začal používat pro pseudoburzovní makléřské společnosti nižší třídy, které neprováděly obchody.