Co je člen?
Pojem členská firma se vztahuje na makléřskou nebo finanční firmu s členstvím alespoň na jedné organizované burze cenných papírů, komoditní burze nebo jiném typu burzy cenných papírů. Členským firmám jsou udělena práva a výsady obchodovat na burzách, ke kterým patří. Členství je obvykle udělováno profesionálům firmy jednotlivě spíše než samotné makléřské firmě.
Členem je obvykle obchodní nebo makléřská firma (nebo makléř), které bylo uděleno členství na organizované burze cenných papírů. Počet jednotlivých členů, které může burza mít, je často znám jako počet „míst“.
Klíčové způsoby
Pochopení poslance
Makléř-prodejce nebo makléř se stává členem NYSE nebo Nasdaq vyplněním příslušných formulářů a zasláním šeku organizaci.
Členové a členské firmy jsou regulovány Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Organizace působí nezávisle mimo vládu, sepisuje a prosazuje pravidla pro makléře-dealery, makléře pro kapitálové akvizice a financující portály registrované ve Spojených státech.
Členství v NYSE
Členem NYSE se může stát každý registrovaný a nový makléř-dealer se sídlem v USA, který je členem samoregulační organizace (SRO) a který má navázané spojení s clearingovou firmou. Makléř-dealer musí zaslat žádost o členství, dohody a další vhodné formuláře na služby klientských vztahů, zakoupit obchodní licenci a zaslat NYSE podepsanou kopii potvrzení žádající firmy a poplatku za žádost. Makléř se stává členem vyplněním příslušného formuláře NYSE, jako je například dohoda o zástupném zastoupení při půjčování cenných papírů, žádost o licenci pro obchodování s akciemi nebo jednodenní žádost o licenci pro obchodování s akciemi a zasláním šeku na NYSE.
NYSE přestala prodávat sídla v roce 2006, kdy se stala ziskovou společností. 1 366 členů v té době získalo 80 177 akcií nově veřejné společnosti, plus 300 000 dolarů v hotovosti a 70 571 dolarů v dividendách. Členství se stále prodává prostřednictvím jednoletých licencí, které je stále poměrně obtížné získat.
Nasdaq Member
Firma, která je členem FINRA, Philadelphia Stock Exchange (PHLX), nebo Bernie Exchange (BX), se stává členem Nasdaq vyplněním žádosti o zřeknutí se členství a dohody Nasdaq spolu se smlouvou o službách Nasdaq a předložením obou s šekem na 2000 dolarů. Proprietární obchodní firmy, které jsou členy jiného SRO, předloží plnou žádost o členství Nasdaq a dohodu spolu s doplňujícím informačním dokumentem, smlouvou o službách Nasdaq a písemným kontrolním seznamem kontrolních postupů. Všechny dokumenty musí být předloženy s šekem na 2000 dolarů Nasdaq.
Změny ve výměnném členství
Vlastnit členství na burze byla kdysi otázka prestiže, protože to naznačovalo finanční moc, bohatství a vliv. Být členem burzy znamenalo, že jste buď makléřem na burze nebo obchodníkem a můžete přímo nakupovat a prodávat cenné papíry kotované na burze. Přicházelo to také s odpovědností udržovat pořádek na burzovním obchodním dně prostřednictvím tvorby trhu.
Dnes se díky elektronickému obchodování může kdokoliv přihlásit ke svému počítači a makléřskému účtu a nakoupit nebo prodat akcie společnosti. Ale před nástupem elektronického obchodování, pokud byste chtěli nakoupit nebo prodat akcie společnosti, museli byste kontaktovat makléře, který by byl schopen provést váš obchod. To znamenalo, že makléři byli prostředník-muž/žena, kontaktní místo, pro každého, kdo by chtěl obchodovat na akciovém trhu; velmi důležitá pozice.
Vzhledem k tomu, že člen Nasdaq by splňoval nižší minimální požadavky, aby se kvalifikoval pro kótování, jsou menší společnosti kótovány na významné burze, což dodává důvěryhodnost jejich produktům a službám. Na burze Nasdaq jsou také nižší poplatky za kótování. Kromě toho je Nasdaq vybaven plně elektronickým obchodováním s rychlejším provedením, což je na celosvětových obchodních burzách stále běžnější. NYSE stále využívá specialisty pracující na nákupu a prodeji akcií na nejnižší úrovni.