Co je donorský fond?
Fond s poradenstvím dárců je soukromý fond spravovaný třetí stranou a vytvořený za účelem správy charitativních darů jménem organizace, rodiny nebo jednotlivce.
Key Takeaway
Jak funguje fond s dárcovským poradenstvím
Fondy s poradenstvím dárců jsou stále populárnější, především proto, že dárci nabízejí větší zjednodušení administrativy a zároveň jim umožňují udržet si významnou kontrolu nad umisťováním a distribucí charitativních darů. Společnosti jsou navíc schopny tuto službu nabídnout klientům s menšími transakčními náklady, než kdyby se s finančními prostředky nakládalo soukromě. Fondy s poradenstvím dárců demokratizují filantropii tím, že sdružují více dárců a zpracovávají vysoký počet charitativních transakcí.
Dále fondy podporované dárci nabízejí hojné daňové výhody. Na rozdíl od soukromých nadací využívají držitelé fondů podporovaných dárci federální odpočet daně z příjmu ve výši až 60% upraveného hrubého příjmu (AGI) za hotovostní příspěvky a až 30% AGI za zhodnocené cenné papíry, které darují. Když dárci převádějí aktiva, jako jsou podíly v komanditních společnostech, do fondů podporovaných dárci, mohou se vyhnout daním z kapitálových zisků a získat okamžité odpočty daně z tržní hodnoty.
Podle zprávy National Philanthropic Trust o fondech s dárcovským poradenstvím z roku 2021 se tyto fondy staly stále efektivnější metodou pro dárcovství na příčiny. Majetek držený ve fondech s dárcovským poradenstvím vzrostl v roce 2020 na 159,83 miliardy dolarů, což je 9,9% nárůst ze 145,49 miliardy dolarů v roce 2019, a poprvé počet fondů s dárcovským poradenstvím přesáhl 1 milion.
159,83 miliardy dolarů
Celková hodnota aktiv držených ve fondech podporovaných dárci v roce 2020.
Typy dárců-sponzorů
Existuje několik různých typů sponzorů, z nichž lze vybírat.
nadace Společenství
V roce 2020 existovalo 976 charitativních nadací, které sponzorovaly fondy s poradenstvím dárců. Tyto organizace byly považovány za průkopníky v prostoru fondů s poradenstvím dárců, protože jako první nabídly alternativy k neefektivnímu rozdávání šekových knížek a komplikacím spojeným s vytvořením soukromé nadace. Komunitní nadace obvykle oslovují dárce, kteří mají zájem dávat na místní účely. Zaměstnávají pracovníky, kteří mají větší znalosti o místních charitativních iniciativách.
Vnitrostátní organizace fondů s poradenstvím dárců
V roce 2020 existovalo asi 55 národních dárcovsky financovaných organizací. Řada těchto organizací je ve skutečnosti charitativní složkou neziskových finančních institucí, jako jsou Vanguard Charitable Endowment Program, Schwab Charitable Fund a Fidelity Charitable Gift Fund. Ostatní národní sponzoři dárcovsky financovaných fondů nejsou spojeni s finančními subjekty. Patří mezi ně American Endowment Foundation a National Philanthropic Trust.
Veřejné nadace
Veřejné nadace obvykle podporují národní a mezinárodní charitativní organizace, které se zaměřují na konkrétní téma nebo zeměpisnou oblast. Z tohoto důvodu mají pracovníci veřejných nadací často specifické odborné znalosti, které pomáhají sponzorům s dárcovským poradenstvím najít příčiny, na kterých jim záleží. Například Fond pro rozvoj míru poskytuje fondy s dárcovským poradenstvím pro jednotlivce, kterým záleží na vytváření systémových sociálních změn v celé Americe.
Jiné veřejné charitativní organizace, jako jsou univerzity a nemocnice, zakládají mezi zdmi svých organizací fondy s poradenstvím dárců za účelem prosazování svých vlastních charitativních misí.
Povolené investice
Mnohé fondy podporované dárci přijímají kromě hotovosti a peněžních ekvivalentů také nepeněžní aktiva – například šeky, převody a hotovostní pozice z makléřského účtu. Darování nepeněžních aktiv může být pro jednotlivce i podniky výhodnější, protože může vést k větším odpisům.
Příklad fondu s dárcovským poradenstvím
Jedna z výše zmíněných národních organizací, Fidelity Charitable, nazývá svůj fond Giving Account. Váš dar na něj je daňově uznatelný, nepotřebujete udržovat minimální zůstatek a nemusíte být zákazníkem Fidelity Investments, abyste na něj mohli přispět. Můžete založit pravidelné dary svým oblíbeným charitám, od místních po mezinárodní. Peníze na vašem účtu jsou investovány na základě vašeho přání a rostou bez daně, dokud se nerozhodnete je rozdat, i když se samozřejmě mohou zmenšit, pokud vaše investice nejsou ziskové.
Kromě peněžních darů přijímá Fidelity akcie, podílové fondy, dluhopisy, komplexní aktiva, jako jsou soukromé akcie S a C korporací, stejně jako neveřejně obchodovaná aktiva, jako jsou omezené akcie, životní pojištění a Bitcoin a další kryptoměny.
28 milionů dolarů
Výše darů kryptoměn, které obdržela nadace Fidelity Charitable v roce 2020.
Výhody a nevýhody fondů využívaných dárci
Zřejmě největší výhoda finančních prostředků poskytovaných dárcem spočívá v okamžitém daňovém zvýhodnění. Ať už se rozhodnete ihned po přispění do fondu vyplatit majetek schválené charitativní organizaci, nebo necháte majetek růst bez daně, přesto okamžitě získáte daňové zvýhodnění. Navíc získáte plnou kontrolu nad tím, jak je účet spravován.
Dalším obrovským přínosem volby fondu s poradenstvím dárců před tradiční charitou je, že fondy s poradenstvím dárců mohou přijímat nepeněžní aktiva. To znamená, že můžete odepsat reálnou tržní hodnotu akcií, která může být větší než váš původní peněžní základ a může vám zabránit v placení daně z kapitálových zisků.
Stejně jako každý finanční nástroj mají i fondy podporované dárcem určité nevýhody. Protože daňové zvýhodnění obdržíte okamžitě, je váš příspěvek neodvolatelný, což znamená, že vám váš majetek nemůže být z jakéhokoli důvodu vrácen. Kromě toho, i když můžete podávat návrhy, které charitativní organizace byste chtěli obdržet váš rozdělený majetek, poslední slovo má makléř.
Obvyklá kritika fondů s dárcovským poradenstvím spočívá v tom, že dary mohou sedět ve fondu neomezeně dlouho – neexistuje žádný termín, kdy musí být majetek vyplacen charitativním organizacím. Další nevýhodou je, že na rozdíl od soukromých charitativních organizací mohou být s fondy s dárcovským poradenstvím spojeny poplatky a potenciálně minimální dar.
Kontrola nad účtem
Příležitost k většímu odpisu daní
Umožňuje darování bezhotovostních aktiv
Okamžité daňové zvýhodnění
Nenechte si poslední slovo o tom, které charity obdrží váš dar
Majetek může zůstat ve fondu neomezeně dlouho
Poplatky a minimální požadavky na darování
Dary jsou neodvolatelné
Kritika fondů s poradenstvím dárců
Kritiky fondů s poradenstvím dárců se většinou soustřeďují na skutečnost, že se mohou stát zástupnými fondy pro peníze a majetek a že jsou založeny s cílem pomoci bohatým jednotlivcům získat daňové výhody. Byly nazývány „filantropickým frakováním“ a obviňovány z „skladování bohatství“. Ačkoliv se od soukromých nadací vyžaduje, aby ročně vyplácely 5% svého celkového majetku, pro fondy s poradenstvím dárců neexistují žádná omezení.
Drtivá většina aktiv u prominentních dárcovských fondů jsou nehmotná a nelikvidní složitá aktiva, jako jsou nemovitosti, bitcoiny a umění. Hodnotí se na základě pořizovacích nákladů, tedy na základě ceny, za kterou byla pořízena. Jakýkoli prodej po zhodnocení jejich cen by podléhal dani z kapitálových zisků.
Držením těchto aktiv ve fondech s poradenstvím dárců, kde není omezena doba držení za účelem prodeje, mohou dárci zajistit, že aktivum, je-li prodáno nadací spravující fond s poradenstvím dárců, nepodléhá dani. Ocenění před darováním také poskytuje vlastníkovi značné daňové odpočty, protože komplexní aktivum je oceněno reálnou tržní hodnotou.
Ekosystém je výhodný i pro velké korporace poskytující finanční služby, protože si mohou účtovat poplatky za fondy, jimž poradí dárce.
Dárcovské fondy vs. soukromé nadace
Soukromá nadace je dobročinná organizace obvykle vytvořená jednotlivcem, rodinou nebo korporací. Jak soukromé nadace, tak fondy s poradenstvím dárců jsou dobročinnými nástroji; nicméně soukromé nadace mají mnohem přísnější daňové zákony a předpisy upravující jejich činnost. Ve srovnání s fondy s poradenstvím dárců mají soukromé nadace větší administrativní kontrolu nad majetkem a udělováním grantů, včetně možnosti udělovat granty jiným organizacím než IRS kvalifikovaným, 501(c)(3) veřejným charitám.
Existují dva typy soukromých nadací: Provozující nadace se přímo podílejí na administraci charitativní kampaně pro konkrétní projekt nebo oblast potřeby, zatímco neprovozující nadace pouze poskytuje granty různým charitativním organizacím. Podle IRS „Příspěvky soukromým operujícím nadacím…jsou dárci odečitatelné ve výši 50% upraveného hrubého příjmu dárce, zatímco příspěvky na všechny ostatní soukromé nadace jsou obecně omezeny na 30% upraveného hrubého příjmu dárce“.
Jak dlouho může fond s dárcovským poradenstvím vydržet?
I když neexistují žádné zvláštní daňové zákony, které by stanovily, jak často může být dárcem doporučovaný fond neaktivní, mnoho poskytovatelů fondů má vlastní časovou osu pro rozdávání. Věrnost například uvádí, že dárci musí každé tři roky věnovat jeden dar ve výši nejméně 50 dolarů, aby zůstali aktivní.
Co se stane s fondem s dárcovskou podporou, když zemřete?
Co je charitativní limit pro fond s dárcovským poradenstvím?
Limit pro odečtení příspěvků do fondu s poradenstvím dárce je 60% vaší AGI. Nebudete moci odepsat příspěvky, které tuto částku přesahují.