Jaké je datum obchodu?
Datum obchodu je měsíc, den a rok, kdy je na trhu proveden pokyn. Katalogizuje, kdy je proveden pokyn k nákupu, prodeji nebo jinému provedení transakce s cenným papírem, a je určen pro všechny typy transakcí s investičním cenným papírem na trhu.
Klíčové způsoby
Pochopení data obchodu
Většina obchodů se uskutečňuje v pravidelných tržních hodinách a zaznamenává se s denním datem obchodu. Obchody, které se uskutečňují mimo standardní tržní hodiny, mohou mít alternativní vykazování obchodů. Obchody, které se uskutečňují po uzavření trhu, se obvykle zaznamenávají s datem obchodu následující den.
Datum obchodu se může vztahovat na nákup, prodej nebo převod jakéhokoli druhu cenných papírů, včetně dluhopisů, akcií, devizových nástrojů, komodit a futures. Přesné načasování obchodu ovlivňuje datum obchodu transakce.
Za daty obchodu následuje datum vypořádání, které nastává s určitým zpožděním. Datum vypořádání je datum, kdy cenné papíry ze zákona mění majitele. Při definování času mezi daty obchodu a vypořádání je běžnou praxí označovat prodlevu T + dny (např. T+1, T+2, T+3), kde „T“ odkazuje na datum obchodu.
Skutečné právní vlastnictví se převádí ke dni vypořádání, nikoli ke dni obchodu.
Datum obchodu Vs. Datum vypořádání
Datum obchodu je jedním ze dvou důležitých dat pro transakce. Datum obchodu zaznamenává a iniciuje transakci. Poté musí být obchod vypořádán. Datum vypořádání, datum, kdy je převod mezi dvěma stranami proveden, se obvykle liší od data obchodu.
Doba, která uplyne mezi dnem obchodu a dnem vypořádání, se liší v závislosti na obchodním nástroji a označuje se jako doba vypořádání. Časový rámec vypořádání se označuje jako T+ počet dní do vypořádání.
Některé finanční nástroje, jako jsou depozitní certifikáty (CD), mají data vypořádání shodná s datem obchodu. Podílové fondy mohou vypořádat jeden den po datu obchodu.
V roce 2017 Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) uzákonila vypořádání T+2 pro většinu cenných papírů. Vypořádání T+2 se týká akcií, dluhopisů, obecních cenných papírů, fondů obchodovaných na burze, některých podílových fondů a komanditních společností, které obchodují na burze.
I když je to vzácné, existují dva způsoby, jak může vypořádání selhat. První se nazývá dlouhý výpadek, kdy kupující nemá dostatečné finanční prostředky na zaplacení akcií zakoupených v den obchodu. Druhý se nazývá krátký výpadek, který nastane, když prodávající nemá v den vypořádání k dispozici potřebné cenné papíry.
Příklad data obchodu
Pro lepší pochopení obchodního procesu a data obchodu, uvažte následující příklad. Investor nakoupí 10 akcií akcií ze své makléřské obchodní platformy v úterý 5. prosince 2019 během standardní tržní obchodní doby. Nákup investora zahajuje obchod a je zaznamenán s datem obchodu 5. prosince 2019.
Doba zpracování pro vypořádání většiny kótovaných akcií je dva dny, takže kupující by oficiálně obdržel akcie na svůj obchodní účet v T+2, což odpovídá datu vypořádání ve čtvrtek 7. prosince 2019.