Co je to exponenciální klouzavý průměr (EMA)?
Exponenciální klouzavý průměr (EMA) je typ klouzavého průměru (MA), který přikládá větší váhu a význam nejnovějším datovým bodům. Exponenciální klouzavý průměr je také označován jako exponenciálně vážený klouzavý průměr. Exponenciálně vážený klouzavý průměr reaguje významněji na nedávné změny cen než jednoduchý klouzavý průměr jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který přikládá stejnou váhu všem pozorováním v daném období.
Klíčové způsoby
Jednoduché vs. Exponenciální klouzavé průměry
Vzorec pro exponenciální klouzavý průměr (EMA)
E
M
A
Dnes
=
(
Hodnota
Dnes
∗
(
Vyhlazování
1
+
Dny
(Text s významem pro EHP)
(Text s významem pro EHP)
kde:
\begin{aligned} &\begin{aligned} EMA_{\text{Today}}=&\left(\text{Value}_{\text{Today}}\ast\left(\frac{\text{Smoothing}}{1+\text{Days}}\right)\right)\\ &+EMA_{\text{Yesterday}}\ast\left(1-\left(\frac{\text{Smoothing}}{1+\text{Days}}\right)\end{aligned}\\ &\textbf{where:}\\ &EMA=\text{Exponenciální klouzavý průměr} \end{aligned}
EMAToday=(ValueToday∗(1+DaysSmoothing)))kde:
I když existuje mnoho možností vyhlazovacího faktoru, nejčastější volbou je:
To dává nejnovějšímu pozorování větší váhu. Pokud se zvýší vyhlazovací faktor, mají novější pozorování větší vliv na EMA.
Výpočet EMA
Výpočet EMA vyžaduje o jedno pozorování více než SMA. Předpokládejme, že chcete použít 20 dní jako počet pozorování pro EMA. Pak musíte počkat do 20. dne, abyste získali SMA. 21. den pak můžete použít SMA z předchozího dne jako první EMA pro včerejšek.
Výpočet pro SMA je jednoduchý. Je to jednoduše součet uzavíracích cen akcií za určité období, vydělený počtem pozorování za dané období. Například 20denní SMA je jen součet uzavíracích cen za posledních 20 obchodních dnů, vydělený 20.
Dále musíte vypočítat násobitel pro vyhlazení (vážení) EMA, který obvykle následuje po vzorci: [2 ÷ (počet pozorování + 1)]. Pro 20denní klouzavý průměr by násobitel byl [2/(20+1)]= 0,0952.
Pro výpočet současné EMA se nakonec použije následující vzorec:
EMA přikládá vyšší váhu nedávným cenám, zatímco SMA přiřazuje všem hodnotám stejnou váhu. Váha přisouzená nejnovější ceně je větší u EMA s kratším obdobím než u EMA s delším obdobím. Například u nejnovějších údajů o ceně za EMA s 10 obdobími se použije násobitel 18,18 %, zatímco u EMA s 20 obdobími váha činí pouze 9,52 %.
Existují také mírné odchylky od EMA, ke kterým se dospělo použitím otevřené, vysoké, nízké nebo střední ceny místo použití uzavírací ceny.
Co vám EMA říká?
Dvanáctidenní a šestadvacetidenní exponenciální klouzavé průměry (EMA) jsou často nejvíce citovanými a analyzovanými krátkodobými průměry. Dvanáctidenní a šestadvacetidenní se používají k vytváření ukazatelů, jako je klouzavá průměrná konvergenční divergence (MACD) a procentuální cenový oscilátor (PPO). Obecně se padesátidenní a dvěstědenní EMA používají jako ukazatele dlouhodobých trendů. Když cena akcií překročí svůj dvěstědenní klouzavý průměr, je to technický signál, že došlo ke zvratu.
Obchodníci, kteří používají technické analýzy, považují klouzavé průměry za velmi užitečné a zasvěcené, jsou-li správně použity. Uvědomují si však také, že tyto signály mohou způsobit zmatek, jsou-li použity nesprávně nebo špatně interpretovány. Všechny klouzavé průměry běžně používané v technických analýzách jsou zaostávajícími ukazateli.
Závěry vyvozené z použití klouzavého průměru na konkrétní tržní graf by tedy měly potvrdit pohyb na trhu nebo naznačit jeho sílu. Optimální doba pro vstup na trh často uplyne dříve, než klouzavý průměr ukáže, že se trend změnil.
EMA skutečně slouží k tomu, aby do určité míry zmírnila negativní dopad zaostávání. Protože výpočet EMA přikládá větší váhu nejnovějším údajům, „objímá“ cenovou akci o něco pevněji a reaguje rychleji. To je žádoucí, pokud se EMA používá k odvození signálu vstupu do obchodování.
Stejně jako všechny klouzavé průměrné ukazatele jsou i EMA mnohem vhodnější pro trendy na trzích. Když je trh v silném a trvalém vzestupu, ukazatel EMA bude také ukazovat vzestup a naopak pro klesající trend. Bdělý obchodník bude věnovat pozornost jak směru čáry EMA, tak vztahu rychlosti změny z jednoho taktu na druhý. Například předpokládejme, že cenová akce silného vzestupu se začne zplošťovat a obracet. Z hlediska nákladů příležitosti by mohl být čas přejít na býčí investice.
Příklady použití EMA
EMA se běžně používají ve spojení s dalšími ukazateli k potvrzení významných tržních pohybů a k posouzení jejich platnosti. Pro obchodníky, kteří obchodují na vnitrodenních a rychle se měnících trzích, je EMA použitelnější. Poměrně často obchodníci používají EMA k určení obchodního zkreslení. Pokud EMA na denním grafu ukazuje silný vzestupný trend, strategií vnitrodenního obchodníka může být obchodování pouze na dlouhé straně.
Rozdíl mezi agenturami EMA a SMA
Hlavním rozdílem mezi EMA a SMA je citlivost každého z nich na změny v datech použitých při jeho výpočtu.
Konkrétně EMA přiřazuje vyšší váhu nedávným cenám, zatímco SMA přiřazuje všem hodnotám stejnou váhu. Oba průměry jsou podobné, protože jsou vykládány stejným způsobem a oba jsou běžně používány technickými obchodníky k vyrovnání cenových výkyvů.
Vzhledem k tomu, že agentury EMA přikládají vyšší váhu nejnovějším údajům než údajům starším, reagují na poslední změny cen více než malé a střední podniky. Díky tomu jsou výsledky z agentur EMA aktuálnější a vysvětluje se, proč je mnoho obchodníků preferuje.
Omezení agentury EMA
Není jasné, zda by se měl nebo neměl klást větší důraz na poslední dny v daném časovém období. Mnoho obchodníků se domnívá, že nová data lépe odrážejí současný trend zabezpečení. Zároveň mají jiní pocit, že přetěžování posledních dat vytváří zkreslení, které vede k většímu počtu falešných poplachů.
Stejně tak se EMA plně spoléhá na historická data. Mnozí ekonomové se domnívají, že trhy jsou efektivní, což znamená, že současné tržní ceny již odrážejí všechny dostupné informace. Pokud jsou trhy skutečně efektivní, nemělo by nám použití historických dat nic říct o budoucím směřování cen aktiv.
Co je dobrý exponenciální klouzavý průměr?
Dlouhodobější EMA (tj. 50 a 200-denní) mají tendenci být využívány spíše dlouhodobými investory, zatímco krátkodobí investoři mají tendenci využívat EMA 8 a 20-denní.
Je exponenciální klouzavý průměr lepší než jednoduchý klouzavý průměr?
Agentura EMA se více zaměřila na nedávné cenové pohyby, což znamená, že má tendenci reagovat na cenové změny rychleji než SMA.
Jak se čtou exponenciální klouzavé průměry?
Investoři mají tendenci interpretovat rostoucí EMA jako podporu cenové akce a klesající EMA jako odpor. Při této interpretaci investoři hledají způsob, jak nakupovat, když se cena blíží rostoucí EMA, a jak prodávat, když se cena blíží klesající EMA.