Co je finanční holdingová společnost (FHC)?
Finanční holdingová společnost (FHC) je typ bankovní holdingové společnosti (BHC), která nabízí řadu nebankovních finančních služeb. BHC se mohou věnovat nebankovním finančním činnostem, pokud se zaregistrují jako FHC. Tyto činnosti, které nejsou povoleny pro běžné bankovní holdingové společnosti, zahrnují upisování pojištění, obchodování s cennými papíry, obchodní bankovnictví, upisování prvotních veřejných nabídek (IPO) a investiční poradenské služby.
Klíčové způsoby
Pochopení finanční holdingové společnosti (FHC)
Zákon o bankovních holdingových společnostech z roku 1956 nově definoval bankovní holdingovou společnost (BHC) jako jakoukoli společnost, která držela podíl ve výši 25 % nebo více akcií dvou nebo více bank (kde držení podílu zahrnuje přímé vlastnictví, kromě kontroly nad akciemi nebo možnosti hlasovat o akciích). Většina bank v USA je vlastněna bankovními holdingovými společnostmi (BHC).
V roce 1999 pak zákon Gramm-Leach-Bliley z roku 1999 (GLBA) zrušil Glass-Steagallův zákon z roku 1933, který stanovil, že komerční banky nesmějí nabízet finanční služby – jako investice a služby spojené s pojištěním – jako součást běžného provozu.
Mnozí odborníci se domnívají, že zrušení Glass-Steagall pomohlo nastolit finanční krizi v roce 2008. Po finanční krizi bylo přijato Volckerovo pravidlo, které obnovilo některé aspekty Glass-Steagall.
V této době se BHC směly deklarovat jako (FHC) a tento status jim umožňoval podílet se na finančních aktivitách, včetně upisování a obchodování s cennými papíry, pojišťování, upisování a obchodních bankovních aktivitách.
Požadavky na finanční holdingovou společnost (FHC)
Federální rezervní úřad je zodpovědný za dohled nad všemi bankovními holdingovými společnostmi, včetně FHC. Každá nebankovní společnost, která vydělává 85% svého hrubého příjmu z finančních služeb, se může rozhodnout stát se FHC, ale musí se zbavit všech nefinančních podniků do 10 let. Aby se bankovní holdingová společnost prohlásila za FHC, musí splňovat určité kapitálové a manažerské standardy.
Procento komerčních bank v USA, které jsou součástí struktury BHC.
Aby byl BHC způsobilý být FHC, musí být všechny jeho dceřiné podniky depozitních institucí dobře kapitalizovány a dobře řízeny. Musí mít také všechny uspokojivý nebo lepší rating podle zákona Společenství o reinvesticích.
Historie finančních holdingových společností
FHC vznikly krátce po fúzi Citicorp a pojišťovací společnosti Travelers Group v roce 1998. Jako bankovní holdingová společnost nesměla Citicorp prodávat pojištění prostřednictvím dceřiné společnosti. Předseda Travelers tehdy řekl New York Times: „Měli jsme dost diskusí, abychom věřili, že to nebude problém.“
Fed udělil výjimku, která umožnila fúzi uskutečnit, a Bill Clinton následující rok podepsal zákon Gramm-Leach-Bliley Act. Goldman Sachs v roce 2008 oznámila, že se stane FHC.
Jaký je hlavní důvod pro vznik finanční holdingové společnosti (FHC)?
Hlavním důvodem, proč se stát finanční holdingovou společností, je možnost více nabízet služby klientům. Tradiční banky mohou poskytovat pouze omezený počet služeb. Tím, že se banka stane finanční holdingovou společností, může nabízet mnohem více služeb a růst klientské základny a zisků.
Co může udělat finanční holdingová společnost (FHC), co nedokáže bankovní holdingová společnost?
Finanční holdingové společnosti mohou upisovat pojištění, obchodovat s cennými papíry, provozovat obchodní bankovnictví, upisovat prvotní veřejné nabídky (IPO) a poskytovat investiční poradenské služby. Tradiční banky nesmějí tyto služby poskytovat.
Co se stane, když Fed dá finanční holdingové společnosti neuspokojivý rating?
Získá-li finanční holdingová společnost neuspokojivý rating, nesmí vykonávat žádné další činnosti FHC ani nabývat společnost, která tyto činnosti přímo či nepřímo vykonává. Tyto zákazy musí zůstat v platnosti, dokud FHC nezíská uspokojivý rating nebo lepší.
The Bottom Line
Finanční holdingové společnosti (FHC) smějí podnikat v podnicích, které tradiční banky nesmějí, jako je upisování a pojištění. To umožňuje bance rozšířit svou nabídku, přilákat více zákazníků a dosáhnout větších zisků. Je to zvláště užitečné, pokud klient již s bankou tradičně obchoduje v bankovnictví, banka pak může tomuto klientovi nabídnout více služeb, a rozšířit tak své podnikání.