Co je Forex Market?
forexový trh umožňuje účastníkům, jako jsou banky a jednotlivci, nakupovat, prodávat nebo směňovat měny pro účely zajištění i spekulace. Devizový (forexový) trh je největší finanční trh na světě a tvoří ho banky, obchodní společnosti, centrální banky, společnosti spravující investice, hedgeové fondy, retailoví forexoví makléři a investoři.
Klíčové způsoby
Základy Forex trhu
Pochopení forexového trhu
Forexový trh není ovládán jednotnou tržní burzou, ale globální sítí počítačů a makléřů z celého světa. Forexoví makléři působí také jako tvůrci trhu a mohou zveřejňovat nabídky a žádat ceny za měnový pár, který se liší od nejkonkurenceschopnější nabídky na trhu.
forexový trh se skládá ze dvou úrovní – mezibankovního trhu a mimoburzovního (OTC) trhu. Mezibankovní trh je trh, kde velké banky obchodují s měnami pro účely, jako je zajištění, úpravy rozvahy a jménem klientů. OTC trh je naopak trh, kde jednotlivci obchodují prostřednictvím on-line platforem a makléřů.
6,6 bilionu
Počet denních forexových transakcí evidovaných v dubnu 2019 podle tříletého průzkumu centrálních bank na trzích s devizovými a OTC deriváty za rok 2019.
Od pondělního rána v Asii do pátečního odpoledne v New Yorku, trh forex je 24 hodin, což znamená, že nezavírá přes noc. Trh forex se otevírá od neděle v 17 hodin. EST do pátku v 16 hodin. EST.
To se liší od trhů, jako jsou akcie, dluhopisy a komodity, které se všechny na určitou dobu uzavírají, zpravidla v pozdních odpoledních hodinách EST. Nicméně, stejně jako u většiny věcí, existují výjimky. Některé měny rozvíjejících se trhů se uzavírají na určitou dobu během dne obchodování.
Historie Forex trhu
Až do první světové války byly měny vázány na drahé kovy, jako bylo zlato a stříbro. Po druhé světové válce se systém zhroutil a byl nahrazen dohodou z Bretton Woods. Tato dohoda vyústila ve vytvoření tří mezinárodních organizací, které měly usnadnit hospodářskou činnost po celém světě. Jednalo se o tyto organizace:
Nový systém také nahradil zlato americkým dolarem jako zavěšením mezinárodních měn. Americká vláda slíbila, že dolarové zásoby podpoří ekvivalentními zlatými rezervami. Brettonwoodský systém se ale stal nadbytečným v roce 1971, kdy americký prezident Richard Nixon oznámil „dočasné“ pozastavení směnitelnosti dolaru za zlato.
Měny si nyní mohou svobodně zvolit vlastní zavěšení a jejich hodnota je určena nabídkou a poptávkou na mezinárodních trzích.
Typ forexových trhů
Tři jsou tři klíčové typy forexových trhů: spot, forward a futures.
Spot Forex Market
Spotový trh je okamžitá výměna měny mezi kupujícími a prodávajícími podle aktuálního směnného kurzu. Spotový trh tvoří velkou část měnového obchodování.
Klíčovými účastníky spotového trhu jsou komerční, investiční a centrální banky, dále obchodníci, makléři a spekulanti. Velké komerční a investiční banky tvoří podstatnou část spotových obchodů a obchodují nejen pro sebe, ale i pro své zákazníky.
Forwardový trh
Na forwardových trzích se dvě strany dohodnou, že někdy v budoucnu vymění měnu za stanovenou cenu a množství. Při zahájení obchodu se žádná měna nevyměňuje. Dvěma stranami mohou být společnosti, jednotlivci, vlády nebo podobně. Forwardové trhy jsou užitečné pro zajištění.
Nevýhodou je, že forwardové trhy postrádají centralizované obchodování a jsou relativně nelikvidní (jelikož jsou jen dvě strany). Stejně tak existuje riziko protistrany, tedy že druhá část bude v platební neschopnosti.
Futures Forex Market
Budoucí trhy jsou z hlediska základní funkce podobné forwardovým trhům. Velký rozdíl je však v tom, že budoucí trhy využívají centralizované burzy. Díky centralizovaným burzám nevznikají pro žádnou ze stran žádná rizika protistrany. To pomáhá zajistit, aby budoucí trhy byly vysoce likvidní, zejména ve srovnání s forwardovými trhy.
Velcí hráči na trhu Forex
Americký dolar je zdaleka nejvíce obchodovanou měnou. Druhé je euro a třetí japonský jen.JPMorgan Chase je největším obchodníkem na trhu forex. Chase má 10,8% podíl na celosvětovém trhu forex. Jsou lídrem trhu již tři roky. UBS je na druhém místě s 8,1% podílu na trhu. XTX Markets, Deutsche Bank a Citigroup tvoří zbývající místa v první pětce.
Výhody a nevýhody Forex obchodování
Forex trhy mají klíčové výhody, ale tento typ obchodování nepřichází bez nevýhod.
Spousta flexibility, obchodování téměř 24/7
Spousta obchodních možností
Nízké transakční náklady
Nedostatečná regulace zvyšuje riziko protistrany
Povolené vysoké pákové částky
Operační riziko
Výhody
Jednou z největších výhod forex obchodování je nedostatek omezení a vlastní flexibilita. Tam je velmi velké množství objemu obchodování a trhy jsou otevřené téměř 24/7. S tím, že lidé, kteří pracují devět-pět pracovních míst mohou také podílet na obchodování v noci nebo o víkendech (na rozdíl od akciového trhu).
Pokud jde o dostupné možnosti obchodování, existuje velké množství volitelnosti. Existují stovky měnových párů a existují různé typy dohod, jako je například dohoda o budoucnosti nebo spotu. Náklady na transakce jsou obecně velmi nízké oproti jiným trhům a povolený pákový efekt patří mezi nejvyšší ze všech finančních trhů, což může zvýšit zisky (stejně jako ztráty).
Nevýhody
U forexových trhů existují páková rizika – stejná páka, která nabízí výhody. Forexové obchodování umožňuje velké objemy páky. Povolená páka je 20-30krát vyšší a může nabízet nadměrné výnosy, ale může také rychle znamenat velké ztráty.
I když skutečnost, že funguje téměř 24 hodin denně, může být pro některé pozitivní, znamená to také, že někteří obchodníci budou muset používat algoritmy nebo obchodní programy, aby ochránili své investice v době, kdy jsou pryč. To zvyšuje provozní rizika a může zvýšit náklady.
Další velkou nevýhodou je riziko protistrany, kde regulace trhů Forex může být obtížná, vzhledem k tomu, že se jedná o mezinárodní trh, který obchoduje téměř neustále. Neexistuje centrální burza, která by garantovala obchod, což znamená, že by mohlo existovat riziko selhání.
Nejčastější dotazy na trhu Forex
Co přesně je Forex obchodování?
Forexové obchodování je směna jedné měny za jinou. Forexové obchodování je obchodování měnových párů – nákup jedné měny a zároveň prodej jiné.
Můžete zbohatnout tím, že obchodování Forex?
Forex obchodování může zbohatnout, ale to bude pravděpodobně vyžadovat hluboké kapsy, aby tak učinily. To znamená, hedgeové fondy často mají dovednosti a dostupné prostředky, aby forex obchodování vysoce ziskové. Nicméně, pro individuální a retailové investory, forex obchodování může být ziskové, ale je to také velmi riskantní.
Jak začít obchodovat Forex?
Chcete-li začít s forex obchodování, prvním krokem je naučit se o forex obchodování. To zahrnuje rozvoj znalostí o měnových trzích a specifika forex obchodování. To také trvá makléřský účet zřízený pro forex obchodování. Jedna z důležitějších věcí odtud je nastavení obchodní strategie, která zahrnuje množství peněz, které jste ochotni riskovat.
Jak moc potřebujete začít obchodovat Forex?
Ve většině případů můžete otevřít a obchodovat přes forex účet za pouhých 100 dolarů. Samozřejmě, čím vyšší částku můžete investovat, tím větší je potenciální přínos. Mnozí doporučují investovat alespoň 1000 dolarů a dokonce 5000 dolarů, aby řádně realizovat strategii.
The Bottom Line
Forexové obchodování nabízí oproti jiným trhům několik výhod, jako je flexibilita s typy smluv a obchodování v blízkosti 24 hodin 7 dní v týdnu. Investorům také umožňuje, aby své obchody využili dvacetkrát až třicetkrát, což může zvýšit zisky. Na druhou stranu může tento pákový efekt také rychle vést k velkým ztrátám.