Co je In Specie?
Výraz in specie popisuje převod aktiva v jeho současné podobě spíše než v ekvivalentní výši hotovosti. In specie rozdělení se obvykle provádí, když hotovost není snadno dostupná nebo když je prostě praktičtější předat aktivum spíše než hotovost. Existují také daňové výhody pro některé in specie transakce.
Převádění peněz z jednoho zdanitelného investičního účtu na jiný by mělo být provedeno in specie. Pokud investor obdrží peněžní výnosy, po jakkoli krátkou dobu, daň z kapitálových výnosů se projeví.
In specie je latinská fráze a lze ji přeložit jako „ve své skutečné podobě“.
Klíčové způsoby
In Specie
Understanding In Specie
In specie transakce mohou zahrnovat buď fyzická aktiva, nebo finanční aktiva. Společnosti nebo jednotlivci mohou převádět vlastnictví pozemků, zařízení nebo zásob v jejich skutečné podobě spíše než platit v hotovosti. V některých případech mohou být finanční aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy, opční listy nebo jiné cenné papíry, rozděleny akcionářům v programech kapitálových výnosů.
Společnost může například rozdělit akcie investorům jako dividendu, když se nedostává hotovosti. Tento konkrétní typ distribuce in specie se často provádí ve formě frakčních akcií. Například investor, který vlastní 100 akcií, může obdržet 0,5 nebo 50 akcií.
Při rozhodování o použití in specie hrají roli také daňové úvahy. Obecně řečeno, daně se vybírají z hotovostních příjmů a jsou splatné pouze z realizovaných kapitálových zisků. Pokud společnost odkoupí jinou společnost a místo hotovosti zaplatí akciemi, prodávající nedluží daně ze zisků, dokud tyto akcie nejsou prodány.
Real-World Example of an In-Specie Transfer
Jednotliví investoři obvykle drží své cenné papíry na makléřských účtech nebo u finančních poradců. Investor se může rozhodnout převést aktiva na jiného poradce nebo vložit peníze do jiné investice, například do svěřenského fondu nebo individuálního penzijního účtu (IRA). Investor může buď zpeněžit aktiva, aby realizoval hotovost, nebo jednoduše převést aktiva na jiný účet. Ten je převodem in specie.
Varianta in specie se vyhýbá daňovým důsledkům. Vezme-li si investor hotovost, ať už na jakkoli krátkou dobu, musel by z případného zhodnocení investice zaplatit daň z kapitálových zisků.