Co je incentivní důvěra?
Motivační svěřenský fond je právně závazný svěřenský vztah, ve kterém svěřenský správce drží a spravuje majetek, který do svěřenského fondu vložil zřizovatel. Při motivačním svěřenském fondu musí svěřenský správce dodržovat zvláštní požadavky stanovené zřizovatelem, pokud jde o to, jaké podmínky musí splnit příjemci svěřenského fondu, aby získali finanční prostředky ze svěřenského fondu.
Klíčové způsoby
Jak funguje incentivní důvěra
Motivační fond je dědictví, které podrobně popisuje konkrétní podmínky, které musí splnit příjemci uvedení ve fondu. Investor může například chtít přenechat určitou část svého majetku vnoučeti, ale také nechce, aby dědictví snížilo motivaci vnoučete k profesní kariéře nebo vysokoškolskému vzdělání. Tím, že přenechá dědické prostředky vnoučeti v motivačním fondu, může poskytovatel grantu upřesnit, že finanční prostředky mají být rozptýleny až poté, co vnouče získá například vysokoškolský diplom, nebo jakékoli jiné právně přípustné požadavky, které si poskytovatel grantu může přát upřesnit.
Zatímco statky vždy vázaly odkazy na určité podmínky, incentivní fondy se poprvé dostaly do popředí na přelomu století. Podle článku v The Wall Street Journal z roku 1999 od Staff Reporter Monicy Langley, který zkoumá vzestup incentivních trustů, nazvaného „Trust Me, Baby: Heirs Meet ‘Incentive’ Arrangements“, byly incentivní trusty zavedeny do závětí bohatými rodiči hlavně proto, aby se vyhnuly „affluenze“, nebo psychologickému stavu, ve kterém se bohaté děti cítí být oprávněny k přepychu života a nepracují na nich.
Pobídkové fondy jsou spojeny s podmínkami, které jsou specifické a souvisejí s okolnostmi konkrétní rodiny. Například někteří bohatí rodiče mohou své odkazy vázat na studijní výsledky nebo na to, zda jsou či nejsou splněny určité podmínky (například návštěvy lékařů kvůli duševnímu zdraví). Pobídkové fondy byly občas také kritizovány, protože jejich ustanovení jsou relativně nepružná. Například dítě bohatého rodiče nemusí být schopno splnit určitá kritéria bez vlastního zavinění nebo může být vystaveno určitým společenským tlakům, které mu mohou bránit v dosažení stanoveného cíle. Například nemusí řešit problémy, které nastanou, pokud se příjemce stane invalidním. Nebo může být pro matku v domácnosti problematické dosáhnout cílů stanovených v majetku, aby se stala způsobilou pro získání finančních prostředků.
Role správce je zvláště důležitá u motivačních trustů, protože ty určují, zda byla splněna kritéria týkající se vyplácení finančních prostředků z pozůstalosti, či nikoli. Za určitých okolností může oprávněná osoba pozůstalost napadnout. Soudnímu sporu se však lze vyhnout tím, že se do závěti zahrne jazyk, který dává správci úplnou volnost při rozhodování o tom, zda jsou kritéria splněna.
Role identifikované ve svěřenství
Zadavatel je osoba, která vytváří svěřenský fond, a oprávněnými osobami jsou osoby, které jsou ve svěřenském fondu identifikovány a které majetek obdrží. Zadavatel může být také označován jako zřizovatel, trustmaker nebo trustor. Majetek ve svěřenském fondu dodává zřizovatel. Související majetek a finanční prostředky přecházejí do vlastnictví svěřenského fondu. Zadavatel může fungovat jako správce, což mu umožňuje spravovat majetek ve svěřenském fondu, ale není to vyžadováno. Pokud je zřizovatelem svěřenský fond, je označován jako svěřenský fond zřizovatele. Zadavatel stále financuje svěřenské fondy, které nejsou zřizovatelem, ale ovládání majetku se vzdává, což umožňuje, aby svěřenský fond fungoval jako samostatný daňový subjekt od zřizovatele.
Pravidla zřizovatele svěřenských fondů umožňují zřizovatelům ovládat majetek a investice, které jsou vloženy do svěřenského fondu. Zřizovatel je zdaněn výší příjmu, který jeho svěřenský fond generuje. Samotný svěřenský fond není zdaněn. V tomto ohledu daňové zákony, kterými se řídí svěřenské fondy, poskytují jednotlivcům určitý stupeň ochrany, protože daňové sazby jsou obecně příznivější pro jednotlivce než pro svěřenské fondy.
Granty mohou měnit příjemce svěřenského fondu spolu s investicemi a majetkem v něm. Mohou také správci nařídit, aby provedl změny.Granty mohou také zrušit svěřenský fond, kdykoli se jim zachce, pokud jsou v době vydání rozhodnutí považováni za duševně způsobilé.Toto rozlišení dělá z grantového svěřenského fondu typ odvolatelného živého svěřenského fondu. Pokud se však zřekne kontroly nad svěřenským fondem, stává se pak neodvolatelným svěřenským fondem. V tomto případě bude svěřenský fond sám zdaněn z příjmů, které generuje, a bude vyžadovat vlastní daňové identifikační číslo (DIČ).
Příklad motivační důvěry
Výše zmíněný článek Monicy Langleyové z The Wall Street Journal uvádí příklad nadhazovače týmu Atlanta Braves Toma Glavina, který si v roce 1999 vydělal roční plat 8 milionů dolarů. Když založil fond pro své děti, Glavine si nechal od právníka vložit klauzule. V závěti například uvedl, že by dorovnal příjem svých dětí až do výše 100 tisíc dolarů. Když se dozvěděl, že jeho dcera má zájem stát se veterinářkou, dal si stranou 200 tisíc dolarů pro veterinární kliniku s podmínkou, že se jí bude dařit ve škole.