Co je to index peněžního toku (MFI)?
Index peněžního toku (Money Flow Index, MFI) je technický oscilátor, který používá údaje o cenách a objemech pro identifikaci překoupených nebo překoupených signálů v aktivu. Může být také použit k rozpoznání odchylek, které varují před změnou trendu v ceně. Oscilátor se pohybuje mezi 0 a 100.
Na rozdíl od běžných oscilátorů, jako je index relativní síly (RSI), zahrnuje index peněžního toku jak cenová, tak objemová data, na rozdíl od pouhé ceny. Z tohoto důvodu někteří analytici označují MFI jako objemově váženou RSI.
Klíčové způsoby
Vzorce pro index toku peněz jsou:
Index toku peněz
=
1
0
0
−
1
0
0
1
+
Poměr toku peněz
kde:
Poměr toku peněz
=
14 Období pozitivního toku peněz
14 Období negativního toku peněz
Toku surových peněz
=
Typická cena * Objem
Typická cena
=
Vysoká + Nízká + Zavřít
3
\begin{aligned} &\text{Index toku peněz}=100-\frac{100}{1+\text{Poměr toku peněz}}\\ &\textbf{where:}\\ &\text{Poměr toku peněz}=\frac{\text{14 Období pozitivního toku peněz}}{\text{14 Období negativního toku peněz}}\\ &\text{Tok surových peněz}=\text{Typická cena * Objem}\\ &\text{Typická cena}=\frac{\text{Vysoká + Nízká + Zavřít}}{3}\\\\\end{aligned}
Index toku peněz=100−1+Poměr toku peněz100kde:Poměr peněžních toků=14 Období negativního toku peněz 14 Období pozitivního toku penězSurový tok peněz=Typická cena * Objem Typická cena=3Vysoká + Zavřít
Když se cena posune z jednoho období do dalšího, tok surových peněz je kladný a přičte se k kladnému toku peněz. Když je tok surových peněz záporný, protože cena v tomto období klesla, přičte se k zápornému toku peněz.
Jak vypočítat index toku peněz
Pro výpočet indexu toku peněz existuje několik kroků. Pokud se to dělá ručně, doporučuje se použít tabulku.
Co vám říká index toku peněz?
Jedním z primárních způsobů použití indexu peněžního toku je, když dojde k divergence. divergence je, když se oscilátor pohybuje v opačném směru než cena. To je signál potenciálního obratu v převládajícím cenovém trendu.
Například velmi vysoký index peněžního toku, který začíná klesat pod hodnotu 80, zatímco podkladový cenný papír nadále stoupá, je signálem obratu cen směrem k nevýhodě. Naopak velmi nízká hodnota MFI, která stoupá nad hodnotu 20, zatímco podkladový cenný papír se nadále prodává, je signálem obratu cen směrem k výhodě.
Obchodníci také sledují větší rozdíly pomocí vícenásobných vln v ceně a MFI. Například akcie vrcholí na 10 dolarech, stáhne se zpět na 8 dolarů a pak sestoupí na 12 dolarů. Cena udělala dvě po sobě jdoucí maxima, na 10 a 12 dolarech. Pokud MFI udělá nižší vyšší, když cena dosáhne 12 dolarů, indikátor nové maximum nepotvrzuje. To by mohlo předznamenat pokles ceny.
Překoupené a přeprodané úrovně se také používají k signalizaci možných obchodních příležitostí. Pohyby pod 10 a nad 90 jsou vzácné. Obchodníci sledují, zda se měnová finanční instituce posune zpět nad 10, aby signalizovala dlouhý obchod, a zda klesne pod 90, aby signalizovala krátký obchod.
Užitečné mohou být i další přesuny z překoupeného nebo přeprodaného teritoria. Když je například aktivum ve vzestupném stavu, pokles pod 20 (nebo dokonce 30) a pak sestup zpět nad něj by mohl naznačovat, že stahování je u konce a zvyšování cen se obnovuje. Totéž platí pro sestupný trend. Krátkodobé oživení by mohlo zvýšit MFI na 70 nebo 80, ale když klesne zpět pod něj, mohl by to být čas pro vstup do krátkého obchodu v rámci přípravy na další pokles.
Rozdíl mezi indexem toku peněz a indexem relativní síly (RSI)
MFI a RSI spolu velmi úzce souvisí. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že MFI zahrnuje objem, zatímco RSI nikoli. Zastánci objemové analýzy se domnívají, že jde o přední ukazatel. Proto se také domnívají, že MFI bude poskytovat signály a varovat před možnými zvraty včasnějším způsobem než RSI. Jeden ukazatel není lepší než druhý, pouze obsahují různé prvky, a budou tedy poskytovat signály v různých časech.
Omezení indexu toku peněz
Měnová finanční instituce je schopna vydávat falešné signály. To je, když indikátor dělá něco, co naznačuje, že je přítomna dobrá obchodní příležitost, ale pak se cena nepohybuje podle očekávání, což vede ke ztrátě obchodu. Rozdílnost nemusí vést například k obratu v ceně.
Ukazatel také nemusí varovat před něčím důležitým. Zatímco například divergence může vést k tomu, že se cena po určitou dobu zvrátí, divergence nebude přítomna pro všechny cenové zvraty. Kvůli tomu se doporučuje, aby obchodníci používali jiné formy analýzy a kontroly rizik a nespoléhali se výhradně na jeden ukazatel.