Co je investiční poradce?
Investiční poradce (také známý jako burzovní makléř) je jakákoli osoba nebo skupina, která za úplatu vydává investiční doporučení nebo provádí analýzu cenných papírů, ať už prostřednictvím přímé správy majetku klientů nebo prostřednictvím písemných publikací. Přesná definice tohoto pojmu byla stanovena zákonem o investičních poradcích z roku 1940.
Investiční poradce s dostatečným majetkem, aby mohl být registrován u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), je znám jako registrovaný investiční poradce (RIA). Investiční poradci jsou také označováni jako „finanční poradci“ a mohou být alternativně označováni jako „investiční poradci“ nebo „finanční poradci“.
Klíčové způsoby
Co je investiční poradce?
Jak pracují investiční poradci
Investiční poradci pracují jako profesionálové v rámci finančního odvětví tím, že poskytují klientům poradenství výměnou za specifické poplatky. Investiční poradci mají vůči svým klientům svěřeneckou povinnost a jsou povinni vždy klást zájmy svých klientů na první místo.
Investiční poradci musí například zajistit, aby transakce klientů měly přednost před jejich vlastními a aby jakákoli doporučení pro klienty byla dobře přizpůsobena potřebám, preferencím a finanční situaci těchto klientů. Investiční poradci musí také dbát na to, aby se vyhnuli jakémukoli skutečnému nebo domnělému střetu zájmů.
Jedním ze způsobů, jak se investiční poradci snaží minimalizovat skutečný nebo vnímaný střet zájmů, je jejich kompenzační struktura. Investiční poradci jsou placeni prostřednictvím poplatků, které způsobují, že jejich vlastní úspěch je spojen s úspěchem klienta.
Investiční poradce si například může účtovat poplatek za správu podle velikosti nebo výkonnosti aktiv klienta. Investiční poradce tak má jasný finanční motiv pracovat na úspěchu klienta.
Investiční poradci mají často určitou míru diskreční pravomoci, která jim umožňuje jednat jménem svých klientů, aniž by museli před provedením transakce získat formální povolení. Toto povolení však musí formálně poskytnout klient, zpravidla v rámci procesu klientského nástupu na palubu.
Od roku 2018 se musí investiční poradci působící v USA registrovat u SEC, pokud spravují aktiva v celkové výši 100 milionů dolarů a více. Investiční poradci s menším objemem aktiv jsou stále způsobilí se registrovat, ale jsou povinni se registrovat pouze na státní úrovni. Dále musí být vedeny záznamy týkající se investičních poradců a jejich přidružených firem, aby byl umožněn dohled nad odvětvím.
Real World Example of an Investment Advisor
Předpokládejme, že jste 65letý penzista, který si právě najal investičního poradce, aby spravoval vaše penzijní fondy. Poradce, kterého jste si vybral, byl doporučen pro její úzké dodržování osvědčených postupů v oblasti správy investic.
Nedávno jste zmenšili svůj domov a máte 1 milion dolarů v kombinovaném penzijním spoření. Máte nějaké zkušenosti s investováním a pohodlně nakupujete blue-chip akcie. Nicméně, vzhledem k vašemu věku a toleranci vůči riziku máte zájem hlavně na zachování jistiny a zajištění, abyste měli dostatečné peníze na financování svého životního stylu na dalších 20 a více let.
Po důkladném zodpovězení vašich otázek vám váš poradce navrhl různé potenciální investiční strategie navržené tak, aby co nejlépe odpovídaly vašim potřebám s ohledem na váš rozpočet a preference. Po důkladné diskusi jste se dohodli na dalším postupu a dokončili probíhající proces.
V následujících měsících a letech budete mít i nadále naplánovanou komunikaci se svou poradkyní, kde vás bude informovat o stavu vašich investic a řešit vaše obavy. (Související čtení viz „Investiční poradce vs. makléř: Jaký je rozdíl?“)