Co je to omezená akciová jednotka (RSU)?
Termín vázaná akciová jednotka (RSU) odkazuje na formu kompenzace, kterou zaměstnavatel vydá zaměstnanci ve formě firemních akcií.Omezená akciová jednotka je vydána zaměstnancům prostřednictvím plánu oprávnění a rozvrhu distribuce po dosažení požadovaných výkonnostních milníků nebo po setrvání u zaměstnavatele po určitou dobu. RSU dává zaměstnancům podíl na firemních akciích, ale žádnou hmatatelnou hodnotu, dokud není převedení dokončeno.RSU je přidělena reálná tržní hodnota (FMV) při jejich převedení.Jsou považovány za příjem po převedení a část akcií je zadržena na zaplacení daně z příjmu. Zaměstnanec obdrží zbývající akcie a může je prodat podle svého uvážení.
Klíčové způsoby
Jednotka omezených zásob (RSU)
Pochopení jednotek omezených zásob (RSU)
Restricted stock získal popularitu jako forma zaměstnanecké kompenzace jako lepší alternativa akciových opcí poté, co vyšly najevo účetní skandály v polovině 21. století, které se týkaly společností jako Enron a WorldCom. Na konci roku 2004 vydala Rada pro účetní standardy (FASB) prohlášení požadující, aby společnosti zaúčtovaly účetní výdaj za vydané akciové opce. Tento krok srovnal podmínky mezi druhy akcií.
Vozidlem volby byly dříve akciové opce, ale se skandály, nekalými praktikami a problémy s daňovými úniky mohly společnosti uvažovat o jiných typech ocenění akcií, které by mohly být efektivnější při získávání a udržení talentů. RSU, které byly obvykle vyhrazeny pro vyšší úrovně managementu, byly udělovány všem úrovním zaměstnanců po celém světě.
V souladu s tím poklesl medián počtu akciových opcí jednotlivě poskytnutých společnostmi Fortune 1000 mezi roky 2003 a 2005 o 40%. Medián počtu ocenění RSU vzrostl mezi těmito dvěma roky o téměř 41%.
Existují určité případy, kdy může být povoleno (v závislosti na plánu) pokračovat v přiznání nároku na pracovní místo, pokud zaměstnanec nemůže pokračovat v práci, jako je například invalidita nebo odchod do důchodu.
Zvláštní úvahy
S RSU se zachází jinak než s jinými formami akciových opcí, pokud jde o to, jak jsou zdaněny. Na rozdíl od těchto jiných plánů se celá hodnota zaměstnancových svěřených akcií počítá jako běžný příjem ve stejném roce přiznání.
Pro přiznání částky musí zaměstnanec odečíst od FMV původní nákup akcií nebo jejich realizační cenu ke dni, kdy se stanou plně nabytými. Tento rozdíl pak daňový poplatník vykáže jako běžný příjem. Pokud jsou akcie prodány k pozdějšímu datu (a nikoli ke dni uplatnění), rozdíl mezi prodejní cenou a FMV se vykáže buď jako kapitálový zisk, nebo jako ztráta ke dni nabytí.
Výhody a nevýhody RSU
Výhody
RSU poskytují zaměstnancům motivaci k dlouhodobému setrvání ve společnosti a pomáhají jí dosahovat dobrých výsledků, aby jejich akcie nabývaly na hodnotě. Pokud se zaměstnanec rozhodne držet své akcie do doby, než obdrží plnou přidělenou částku a akcie společnosti se zvýší, obdrží zaměstnanec kapitálový zisk minus hodnota zadržených akcií pro daně z příjmu a dlužná částka na daních ze zisku.
Administrativní náklady jsou pro zaměstnavatele minimální, protože nejsou k dispozici skutečné akcie, které by bylo možné sledovat a evidovat. RSU také umožňují firmě odložit vydání akcií až do doby, než bude dokončen rozhodný kalendář, což pomáhá oddálit rozmělnění jejích akcií.
Nevýhody
RSU neposkytují dividendy, protože skutečné akcie nejsou alokovány. Zaměstnavatel ale může vyplácet ekvivalenty dividend, které mohou být přesunuty na účet u třetí osoby, aby se vyrovnaly srážkové daně, nebo mohou být reinvestovány prostřednictvím nákupu dalších akcií. Zdanění omezených akcií se řídí § 1244 zákona o vnitřních příjmech (IRC).
Omezené stavy se pro daňové účely zahrnují do hrubého příjmu a vykazují se k datu, kdy se stavy stanou převoditelnými. To je také známé jako rozhodné datum. RSU nejsou způsobilé pro IRC 83(b) Volby, která umožňuje zaměstnanci zaplatit daň před převedením, protože Internal Revenue Service (IRS) je nepovažuje za hmotný majetek.
RSU nemají hlasovací práva, dokud nejsou skutečné akcie vydány zaměstnanci při nabytí práva.Pokud zaměstnanec odejde před uzavřením svého rozhodného plánu, pozbývají zbývající akcie ve prospěch společnosti. Například, pokud Johnův rozhodné plány sestávají z 5000 RSU během dvou let a on odstoupí po 12 měsících, pozbývá 2500 RSU.
Zaměstnanci Incentivize zůstanou ve firmě
Zaměstnanci obdrží kapitálový zisk minus hodnota zadržených akcií pro daně z příjmu
Minimální administrativní náklady
Neposkytujte dividendy
Nejsou považovány za hmotný majetek, takže zaměstnanci nemohou platit daň před rozhodným obdobím
Nepřicházejte s hlasovacím právem
Příklady RSU
Předpokládejme, že Madeline dostane pracovní nabídku. Protože si společnost myslí, že Madelininy dovednosti jsou cenné a doufá, že zůstane dlouhodobým zaměstnancem, nabízí jí 1000 RSU navíc k platu a dalším výhodám.
Akcie společnosti mají hodnotu 10 dolarů za akcii, takže RSU mají potenciálně hodnotu dalších 10 000 dolarů. Aby byla Madeline motivována zůstat ve společnosti a získat 1000 akcií, dává RSU pětiletý časový plán.
Madeline obdrží 200 akcií po jednom roce ve společnosti, dalších 200 akcií po druhém roce a tak dále, dokud nezíská všech 1000 akcií na konci rozhodného období. V závislosti na výkonnosti společnosti může Madeline získat více nebo méně než 10 000 dolarů.
Příklad reálného světa
Jako reálný příklad toho, co společnost dělá s vydáváním RSU, se podívejte na formulář 4 SEC z prosince 2017, který podala společnost Tesla (TSLA) vyrábějící elektromobily. Tento formulář uvádí, že hlavní účetní společnosti Eric Branderiz si přál přeměnit 4 808 akciových jednotek s omezeným vlastnictvím, které obdržel, na kmenové akcie.
Jak fungují jednotky s omezenými zásobami?
Restriktivní akciové jednotky jsou druhem odměny, při níž společnost postupně převádí akcie na zaměstnance. V závislosti na výkonnosti společnosti mohou limitované akciové jednotky kolísat v hodnotě. Z pohledu společnosti mohou limitované akciové jednotky pomoci udržet zaměstnance tím, že motivují zaměstnance k dlouhodobému setrvání ve společnosti. Zaměstnancům mohou limitované akciové jednotky pomoci podílet se na některých výhodách spojených s úspěchem společnosti, přičemž příležitostně vytvářejí velmi značný příjem.
Jaký je rozdíl mezi omezenými akciovými jednotkami a akciovými opcemi?
Akciové opce poskytují zaměstnancům právo, ale nikoli povinnost nabývat akcie za stanovenou cenu, která je obvykle vyšší než tržní cena převládající v době, kdy jsou opce poskytovány. To obvykle znamená, že zaměstnanec profituje pouze v případě, že cena akcií společnosti vzroste během stanoveného časového období. Omezené akciové podílové jednotky jsou naopak často strukturovány tak, že zaměstnanec obdrží určitý počet akcií poté, co ve společnosti setrvá po stanovenou dobu.
Mají jednotky s omezenými zásobami hlasovací práva?
Ne, akcie s omezeným základním kapitálem nenesou hlasovací práva. Aby mohl zaměstnanec hlasovat, musel by počkat, až budou jeho akcie s omezeným základním kapitálem skutečně vyplaceny a přeměněny na kmenové akcie. Podobně platí, že před touto přeměnou na kmenové akcie nevyplácejí akcie s omezeným základním kapitálem dividendy.