Co je kompenzace akcií?
Odměna za akcie je způsob, jakým korporace využívají opce na akcie k odměňování zaměstnanců. Zaměstnanci s opcemi na akcie potřebují vědět, zda jsou jejich akcie převedeny a zachovají si jejich plnou hodnotu, i když již nejsou u této společnosti zaměstnáni. Protože daňové důsledky závisí na reálné tržní hodnotě (FMV) akcií, pokud akcie podléhají daňové srážce, musí být daň zaplacena v hotovosti, i když byl zaměstnanec zaplacen odměnou za akcie.
Klíčové způsoby
Jak funguje kompenzace akcií
Kompenzace akcií je často využívána začínajícími společnostmi, protože obvykle nemají peníze na ruku, aby zaplatily zaměstnancům konkurenceschopné sazby. Vedoucí pracovníci a zaměstnanci se tak mohou podílet na růstu a zisku společnosti. Je však třeba dodržovat mnoho zákonů a dodržování předpisů, jako je svěřenecká povinnost, daňové zacházení a odpočitatelnost, registrační otázky a poplatky za výdaje.
Při převodu mohou společnosti nechat zaměstnance nakoupit předem stanovený počet akcií za stanovenou cenu. Společnosti mohou provést převod k určitému datu nebo k měsíčnímu, čtvrtletnímu nebo ročnímu rozvrhu. Časový rozvrh může být stanoven podle celopodnikových nebo individuálních výkonnostních cílů, které jsou plněny, nebo podle časových i výkonnostních kritérií. Doba převodu je často tři až čtyři roky, obvykle začíná po prvním výročí dne, kdy zaměstnanec získal nárok na náhradu za akcie. Po převodu může zaměstnanec uplatnit svou možnost nákupu akcií kdykoli před datem vypršení platnosti.
Příklad kompenzace zásob
Například předpokládejme, že zaměstnanec dostane právo koupit 2000 akcií za 20 dolarů za akcii. Opce jsou vestavěny 30% ročně po dobu tří let a mají dobu pěti let. Zaměstnanec zaplatí 20 dolarů za akcii při nákupu akcií, bez ohledu na cenu akcií, po dobu pěti let.
Druhy vyrovnání zásob
Existují různé druhy akciových náhrad, například nekvalifikované akciové opce (NSO) a motivační akciové opce (ISO). ISO jsou k dispozici pouze zaměstnancům a nikoli ředitelům nebo konzultantům, kteří nejsou zaměstnanci. Tyto možnosti poskytují zvláštní daňové výhody. U nekvalifikovaných akciových opcí jsou zaměstnanci povinni platit daň z příjmu na základě grantové ceny snížené o cenu uplatněné opce.
Akciová práva (SAR) umožňují vyplacení hodnoty předem stanoveného počtu akcií v hotovosti nebo akciích. Akcie Phantom vyplácí peněžní bonus k pozdějšímu datu rovnající se hodnotě stanoveného počtu akcií. Zaměstnanecké plány nákupu akcií (ESPP) umožňují zaměstnancům koupit akcie společnosti se slevou.
Omezené zásoby
Restricted stock and restricted stock units (RSU) umožňují zaměstnancům získat akcie prostřednictvím nákupu nebo daru po odpracování stanoveného počtu let a splnění výkonnostních cílů. Restricted stock requires a completion of a vesting period. To může být provedeno najednou po určité době. Alternativně může být vesting proveden rovnoměrně po stanovenou dobu let nebo jakékoliv jiné kombinace management považuje za vhodné.
RSU jsou podobné, ale představují příslib společnosti, že bude vyplácet akcie na základě rozhodného plánu. To společnosti nabízí určité výhody, ale zaměstnanci nezískají žádná vlastnická práva k akciím – například hlasovací práva – dokud akcie nezískají a nevydají.
Podíly na výkonu
Podniky udělují výkonnostní podíly vedoucím pracovníkům a manažerům pouze v případě, že jsou splněna určitá specifikovaná opatření. Ta mohou zahrnovat metriky, jako je cílový ukazatel zisku na akcii (EPS), návratnost vlastního kapitálu (ROE) nebo celkový výnos akcií společnosti ve vztahu k indexu. Obvykle jsou výkonnostní období v několikaletém časovém horizontu.
Uplatnění opcí na akcie
Akciové opce mohou být uplatněny vyplacením hotovosti, výměnou již vlastněných akcií, spoluprací s burzovním makléřem při prodeji ve stejný den nebo provedením transakce typu „sell-to-cover“. Společnost však obvykle povoluje pouze jednu nebo dvě z těchto metod. Soukromé společnosti například obvykle omezují prodej nabytých akcií, dokud společnost nevstoupí na burzu nebo není prodána. Soukromé společnosti navíc nenabízejí prodej do krycího prodeje nebo prodej ve stejný den.