Co je to systematický investiční plán (SIP)?
Systematický investiční plán (SIP) je plán, ve kterém investoři provádějí pravidelné, rovné platby do podílového fondu, obchodního účtu nebo penzijního účtu, jako je například 401(k). SIP umožňují investorům pravidelně spořit s menším objemem peněz a zároveň těžit z dlouhodobých výhod průměrování nákladů v dolarech (DCA). Použitím strategie DCA investor nakupuje investici pomocí pravidelných stejných převodů finančních prostředků k budování majetku nebo portfolia v průběhu času pomalu.
Klíčové způsoby
Jak SIP fungují
Podílové fondy a další investiční společnosti nabízejí investorům celou řadu investičních možností včetně systematických investičních plánů. SIP dávají investorům šanci investovat malé částky peněz po delší dobu, spíše než aby museli vydělávat velké jednorázové částky najednou. Většina SIP vyžaduje platby do plánů na konzistentní bázi – ať už týdně, měsíčně nebo čtvrtletně.
SIP umožňují investorům používat menší množství peněz s výhodami zprůměrování nákladů v dolarech.
Princip systematického investování je jednoduchý. Funguje na pravidelných a pravidelných nákupech akcií nebo podílových listů cenných papírů fondu nebo jiné investice. Průměr dolarových nákladů zahrnuje nákup stejné částky cenného papíru v pevných dolarech bez ohledu na jeho cenu v každém pravidelném intervalu. Výsledkem je, že akcie jsou nakupovány za různé ceny a v různých částkách – i když některé plány vám mohou dovolit určit pevný počet akcií k nákupu. Protože investovaná částka je obecně pevná a nezávisí na ceně podílových listů nebo akcií, investor nakonec koupí méně akcií, když ceny podílových listů rostou, a více akcií, když ceny klesají.
SIP bývají pasivní investice, protože jakmile do nich vložíte peníze, investujete do nich dál bez ohledu na to, jak si povedou. Proto je důležité sledovat, kolik bohatství nashromáždíte ve svém SIP. Jakmile dosáhnete určité částky nebo se dostanete do bodu blízko svého důchodu, možná budete chtít přehodnotit své investiční plány. Přechod na strategii nebo investici, která je aktivně řízena, vám může umožnit růst vašich peněz ještě více. Ale vždy je dobré promluvit si s finančním poradcem nebo expertem, aby určil nejlepší situaci pro vás.
Zvláštní úvahy
Zastánci DCA tvrdí, že s tímto přístupem se průměrné náklady na akcii cenného papíru v průběhu času snižují. Tato strategie se samozřejmě může obrátit proti vám, pokud máte akcii, jejíž cena neustále a dramaticky roste. To znamená, že investování v průběhu času vás stojí více, než kdybyste nakoupili vše najednou na začátku. Celkově DCA obvykle snižuje náklady na investici. Riziko investování velkého množství peněz do cenného papíru se také snižuje.
Oproti tomu, když ceny akcií na delší dobu dramaticky klesnou, mnoho investorů spěchá, aby se svých akcií zbavili. Vysoké nákupy a nízké prodeje jsou v přímém kontrastu s průměrováním dolarových nákladů a dalšími zdravými investičními praktikami, zejména u dlouhodobých investorů.
SIP a DRIPs
Kromě SIP využívá mnoho investorů zisk, který jim z držby plynou, k nákupu většího množství stejného cenného papíru, a to prostřednictvím plánu reinvestic dividend (DRIP). Reinvestování dividend znamená, že akcionáři mohou nakoupit akcie nebo podíly akcií veřejně obchodovaných společností, které již vlastní. Společnost, převodní agent nebo makléřská firma místo toho, aby investorovi posílala čtvrtletní šek na dividendy, použije peníze k nákupu dalších akcií na jméno investora. Plány reinvestic dividend jsou také automatické – investor určí zacházení s dividendami při založení účtu nebo prvním nákupu akcií – a nechá akcionáře investovat variabilní částky do společnosti v dlouhodobém horizontu.
DRIPs provozované firmou jsou bez provizí. To proto, že není potřeba žádný makléř, který by obchod usnadnil. Některé DRIPs nabízejí volitelný nákup dodatečných akcií v hotovosti přímo od firmy s 1% až 10% slevou bez poplatků. Protože DRIPs jsou flexibilní, investoři mohou investovat malé nebo velké částky peněz v závislosti na své finanční situaci.
Výhody a nevýhody systematických investičních plánů
Výhody
SIP poskytují investorům celou řadu výhod. První a nejzřetelnější výhodou je, že jakmile si nastavíte částku, kterou chcete investovat, a frekvenci, není už moc co dělat. Vzhledem k tomu, že mnoho SIP je financováno automaticky, stačí, když se ujistíte, že na účtu financování je dostatek peněz na pokrytí vašich příspěvků. Také vám to umožňuje použít malou částku, abyste nepocítili účinky toho, že je najednou vybrána velká paušální částka.
Protože používáte DCA, je v tom velmi málo emocí. To snižuje některé riziko a nejistotu, které pravděpodobně zažijete u jiných investic, jako jsou akcie a dluhopisy. A protože to vyžaduje pevnou částku v pravidelných intervalech, také zavádíte určitou disciplínu do svého finančního života.
“Nastav to a zapomeň na to”
Ukládá disciplínu, vyhýbá se emocím
Pracuje s malými částkami
Snižuje celkové náklady na investice
Rizika menší kapitál
Vyžaduje dlouhodobý závazek
Může nést tučné prodejní poplatky
Mohou být uplatněny sankce za předčasné odstoupení od smlouvy
Mohlo by chybět nákupní příležitosti a výhodné nabídky
Nevýhody
Ačkoli mohou investorovi pomoci udržet stálý spořicí program, formální systematické investiční plány mají několik ustanovení. Často například vyžadují dlouhodobý závazek. Ten může trvat od 10 do 25 let. Investoři sice mohou ukončit plán před konečným datem, ale mohou jim vzniknout vysoké prodejní poplatky – někdy až 50% počáteční investice, pokud během prvního roku. Chybějící platba může vést k ukončení plánu.
Zavádění systematických investičních plánů může být také nákladné. Poplatek za vytvoření a prodej může činit až polovinu prvních dvanáctiměsíčních investic. Investoři by si také měli dávat pozor na poplatky podílových fondů a případně poplatky za úschovu a služby.
Reálný příklad systematického investičního plánu
Většina brokerů a společností podílových fondů jako Vanguard Investments, Fidelity a T. Rowe Price nabízí SIP, což investorům umožňuje přispívat poměrně malými částkami. Přestože platby lze provádět manuálně, většina SIP je nastavena tak, aby byly financovány automaticky buď měsíčně, čtvrtletně nebo v jakémkoli období, které si investor zvolí. To znamená, že investor by měl mít peněžní trh nebo jiný likvidní účet pro financování svého systematického investičního plánu.
T. Rowe Price nazývá svůj SIP produkt Automatic Buy. Po počáteční investici ke zřízení účtu – obvykle 1000 nebo 2500 dolarů, i když se to obvykle liší v závislosti na typu účtu – mohou investoři přispívat již 100 dolarů měsíčně. Je k dispozici jak pro IRA, tak pro zdanitelné účty, ale pouze pro nákup podílových fondů – ne akcií.
Platby lze převádět přímo z bankovního účtu, výplatní pásky nebo dokonce z šeku sociálního zabezpečení. Stránky společnosti slibují „Žádné šeky k vypsání nebo investiční listy k odeslání poštou – vše vyřídíme my“.