Co je to poddoporučený fond?
Podřízený fond je investiční fond, který je spravován jiným správcovským týmem nebo firmou, než kde jsou aktiva držena. Podřízený fond se může skládat ze specializovaných nebo specializovaných investic, pro které hlavní správci portfolia fondů hledají externí odborné znalosti.
Klíčové způsoby
Pochopení podpodpořených fondů
Podřízené fondy lze nalézt napříč celou řadou strategií na investovatelném trhu. Jsou produktem vztahů vytvořených napříč celým podnikáním v oblasti správy investic. Umožňují investičnímu manažerovi uzavírat smlouvy s jinými investičními manažery a nabízet fondy se specifickými investičními cíli.
Vztahy s dílčím poradenstvím umožňují jednu alternativu při spouštění nových fondů pro investory. V některých případech mohou investiční manažeři spouštět nové nabídky fondů efektivněji s nižšími náklady a lepším provozním zpracováním prostřednictvím vztahu s dílčím poradenstvím. Mnoho investičních manažerů spolupracuje s dílčími poradci pro nižší náklady a širší nabídku fondů na diverzifikaci.
Někteří z největších a nejzkušenějších investičních manažerů na investičním trhu budují sub-poradenskou platformu, která jim umožňuje větší přístup k sub-poradenským vztahům na trhu. Wellington Asset Management a State Street Global Advisors jsou dva investiční manažeři, kteří se aktivně snaží nabízet své služby prostřednictvím sub-poradenských vztahů.
Dohody o struktuře poplatků za dílčí poradenství se na investičním trhu liší. Poplatky za dílčí poradenství jsou obvykle vyšší kvůli mnohovrstevnatým vztahům spojeným s nabídkou dílčího poradenství. Obecně by investoři měli podrobněji zkoumat struktury poplatků u dílčích poradenství, protože jsou často vyšší a složitější než tradiční nabídky fondů.
Navzdory potenciálně vyšším poplatkům mohou být pro investory výhodné i jiné aspekty fondu s dílčím poradenstvím. Konkrétně jsou fondy s dílčím poradenstvím obvykle spravovány správci fondů s hlubokými zkušenostmi a odbornými znalostmi v řízení určité strategie. Správci fondů s dílčím poradenstvím jsou často vyhledáváni pro své odborné znalosti v oblasti strategie a nabízejí investorům nejlepší možnost strategie na trhu.
Sub-Advised Fund Investments
Vztahy dílčího poradenství se rozprostírají napříč celým investičním vesmírem. Jakýkoli typ fondu může být předmětem dílčího poradenství. Podílové fondy a variabilní anuity jsou jedny z nejčastějších nabídek dílčího poradenství. Ve zprávě Pensions & Investments z roku 2016 je Wellington označen za největšího dílčího poradce investičního odvětví podle aktiv s 499,1 miliardy dolarů v podobě dílčího poradenství ve správě.