Jaký je poměr volatility?
Koeficient volatility je technické měřítko, které se používá k identifikaci cenových vzorců a breakoutů. V technické analýze používá skutečný rozsah, aby získal přehled o tom, jak se cena cenného papíru pohybuje v aktuální den ve srovnání s jeho minulou volatilitou.
Existuje několik různých verzí koeficientů volatility, nejčastější jsou adaptace průměrného skutečného rozpětí (ATR).
Klíčové způsoby
Pochopení koeficientů volatility
Ukazatel volatility je měřítko, které pomáhá investorům sledovat volatilitu ceny akcie. Je to jeden z mála technických ukazatelů zaměřených na volatilitu. Obecně platí, že směrodatná odchylka je typicky jedním z nejběžnějších měřítek používaných pro sledování volatility. Směrodatná odchylka tvoří základ pro několik technických kanálů včetně Bollinger Bands.
Komplexně obálkové kanály mnoha různých odrůd používají techničtí analytici k identifikaci cenových rozpětí a modelů volatility, které pomáhají vést k obchodním signálům. Historická volatilita je také další běžnou trendovou linií, kterou lze využít ke sledování volatility.
Koeficient volatility byl vyvinut, aby přispěl k analýze cenové volatility. V celém odvětví se mohou výpočty koeficientů volatility a volatility lišit. Pro technickou analýzu je Jack Schwager známý tím, že zavedl koncept koeficientu volatility ve své knize Technická analýza.
Výpočet koeficientu volatility
Schwagerova metodika výpočtu koeficientu volatility vychází z konceptu skutečného rozsahu, který byl vyvinut a zaveden Wellesem Wilderem, ale má několik iterací. Schwager vypočítává koeficient volatility z následujícího:
VR
=
TTR
ATR
where:
VR
=
Volatility Ratio
TTR
=
Today’s True Range
Today’s True Range
=
Max
−
Min
Max
=
Today’s High, Yesterday’s Close
Min
=
Today’s Low, Yesterday’s Close
ATR
=
Average True Range of the Past Day Period
\begin{aligned} \text{VR} = \frac { \text{TTR} }{ \text{ATR} \\\ &\textbf{where:} \\ &\text{VR} = \text{Volatility Ratio} \\\ &\text{TTR} = \text{Today’s True Range} \\\ &\text{Today’s True Range} = \text{Max} – \text{Min} \\ &\text{Max} = \text{Today’s High, Yesterday’s Close} \\\ &\text{Min} = \text{Today’s Low, Yesterday’s Close} \\ &\text{ATR} = \text{Average True Range of the Past N-Day Period} \\\ \end{aligned}
VR=ATRTTRwhere:VR=Volatility RatioTTR=Today’s True Range=Max−MinMax=Today’s High, Yesterday’s CloseMin=Today’s Low, Yesterday’s CloseATR=Average True Range of the Past N-Day Period
Další iterace koeficientu volatility mohou zahrnovat následující:
VR
=
∣
TTR
∣
EMA
kde:
EMA
=
Exponenciální klouzavý průměr pravdivého rozsahu
uplynulého N-denního období
\begin{aligned} &\text{VR} = \frac { \mid \text{TTR} \mid }{ \text{EMA} \\ &\textbf{kde:} \\ &\text{EMA} = \text{Exponenciální klouzavý průměr pravdivého rozsahu} \\ &\text{uplynulého N-denního období} \\ \end{aligned}
VR=EMA∣TTR∣kde:EMA=Exponenciální klouzavý průměr pravdivého rozsahu uplynulého N-denního období
Signály poměru těkavosti
Investoři a obchodníci budou mít své vlastní mechanismy pro sledování a odhalování vzorců z koeficientu volatility. Tento koeficient je obvykle zakreslen jako jeden řádek v technickém grafu buď jako překryv, nebo ve vlastním zobrazovacím okně.
Vyšší koeficient volatility bude signálem značné cenové volatility v aktuálním obchodovacím dni. Obecně může být volatilita signálem narušení nebo vývoje ovlivňujícího cenu cenného papíru. Proto může vysoká volatilita vést k novému trendu ceny cenného papíru buď pozitivním, nebo negativním směrem. Obchodníci sledují volatilitu a koeficient volatility ve spojení s jinými obchodními modely, aby pomohli potvrdit obchodní signál pro investice.