Poměr zisku a ztráty

Jaký je poměr zisku a ztráty?

Poměr zisk/ztráta se chová jako záznam s vyhodnocením pro aktivního obchodníka, jehož hlavním motivem je maximalizace obchodních zisků. Poměr zisk/ztráta je průměrný zisk z vítězných obchodů dělený průměrnou ztrátou z prohraných obchodů za stanovené časové období.



Poměr zisku a ztráty

=

Celkový zisk

NWT

÷

Celková ztráta

NLT

kde:

NWT

=

počet vítězných obchodů

\begin{aligned}&\text{Poměr zisku a ztráty}=\frac{\text{Celkový zisk}}{\text{NWT}}\div\frac{\text{Celková ztráta}}{\text{NLT}}\\&\textbf{kde:}\\&\text{NWT}=\text{počet vítězných obchodů}\\\text{NLT}=\text{počet poražených obchodů} \end{aligned}

​Poměr zisku a ztráty=NWTTotal Gain​÷NLTCelková ztráta​kde:NWT=počet vítězných obchodů​

Vysvětlený poměr zisku a ztráty

Poměr zisk/ztráta měří, jak si obchodní strategie nebo systém vede. Je zřejmé, že čím vyšší je poměr, tím lépe. Mnoho obchodních portfolií požaduje alespoň poměr 2:1. Pokud by například systém měl vítězný průměr 750 dolarů za obchod a průměrnou ztrátu za stejnou dobu 250 dolarů za obchod, pak by poměr zisk/ztráta byl 3:1. Důsledně solidní poměr zisk/ztráta může obchodníka motivovat k pákovým sázkám na stejnou strategii ve snaze generovat větší absolutní zisky. Naopak nepřijatelný poměr zisk/ztráta by vedl k prozkoumání strategie nebo systému použitého k nalezení slabých článků. Možná se obchodník rozhodne úplně opustit strategii nebo systém, pokud poměr nepřináší dostatečné zisky nebo dokonce způsobuje kapitálové ztráty.

Myšlení za hranicí poměru

Poměr zisk/ztráta může být příliš zjednodušený způsob pohledu na výkon, protože nebere v úvahu pravděpodobnosti zisků nebo ztrát pro obchody. Pojem nazvaný průměrná ziskovost na obchod (APPT) může být více zasvěcený. APPT je průměrná částka, kterou může obchodník očekávat, že vyhraje nebo prohraje na obchod. APPT je rozdíl mezi a) součinem pravděpodobnosti výhry a průměrné výhry; a b) součinem pravděpodobnosti ztráty a průměrné ztráty. Jako příklad si vezměte 10 obchodů, z nichž tři byly ziskové a sedm bylo ztrátových. Pravděpodobnost výhry je tedy 30% a pravděpodobnost ztráty je 70%. Dále předpokládejme, že průměrný vítězný obchod byl 600 dolarů a průměrný ztrátový obchod byl 300 dolarů. APPT je (30% x 600 dolarů) méně (70% x 300), nebo -$30. Tudíž, i když poměr zisk/ztráta byl 2:1 (600 dolarů: 300 dolarů), obchodní strategie je ve skutečnosti ztrátová z hlediska pravděpodobnosti.