Co je to poradce?
Poradcem je jakákoli osoba nebo společnost, která se zabývá poradenstvím nebo investováním kapitálu pro investory. Registrovaní investiční poradci (RIA) a investiční poradenské společnosti (IAC) jsou dva hlavní subjekty, které investoři vyhledávají pro správu investic. Také obecně známí jako investiční poradci nebo finanční poradci.
Poradci pro porozumění
Poradci mají odborné znalosti v oblasti správy investic. Registrovaní investiční poradci poskytují finanční poradenství a komplexní služby v oblasti správy osobních investic. Investiční poradenské společnosti spravují veřejně obchodovaná portfolia fondů pro investice individuálních investorů. Oba typy poradců poskytují důležité finanční služby a jsou povinni dodržovat zvláštní pravidla podrobně uvedená v právních předpisech vlády USA.
Registrovaní investiční poradci
Registrovaní investiční poradci slouží potřebám fyzických osob. Na základě svých služeb jsou často rozděleni do dvou kategorií. Americké právní předpisy v zákoně o investičních poradcích z roku 1940 nastiňují jejich povinnosti. Finanční poradci poskytující komplexní služby se musí řídit svěřeneckým standardem, zatímco zástupci makléřů a obchodníků musí dodržovat pouze standard vhodnosti.
Jednotlivec se obvykle rozhodne pro spolupráci buď s finančním poradcem poskytujícím kompletní servis, nebo se zástupcem makléře-obchodníka na základě svých individuálních potřeb. Finanční poradci poskytující kompletní servis mohou klientům pomoci při dlouhodobém finančním plánování, holistické správě aktiv, obchodování s jednotlivými cennými papíry a dalším. Obvykle účtují poplatky na základě procenta z aktiv. Řídí se svěřeneckým standardem, který vyžaduje náležitou péči, aby bylo zajištěno, že investice a investiční rozhodnutí jsou v nejlepším zájmu klienta.
Zástupce makléře-dealera se zaměří na uzákonění obchodů řízených klientem a může mít širší přístup k tržním cenným papírům než standardní platforma diskontních makléřů. Zástupci makléřů-dealerů jsou placeni z provize. Musí se řídit pouze standardem vhodnosti, který vyžaduje, aby zajistili, že obchodovaný cenný papír je pro klienta logicky vhodný, ale nejsou drženi v širším svěřeneckém standardu.
Investiční společnosti
Správcovské investiční společnosti lze považovat za investiční poradce, neboť nesou odpovědnost za řízení investic fondů, které spravují. Investiční společnosti nabízející veřejně obchodované fondy jsou povinny dodržovat pravidla a předpisy zákona o investičních společnostech z roku 1940.
Za investiční výkonnost fondu nese primární odpovědnost poradce fondu. Poradci dostávají roční poplatek za správu, který se vypočítává jako procento spravovaných aktiv fondu. Poplatek tvoří velkou část provozních nákladů fondu. Pro investory fondu je posuzování kvality správy portfolia podílového fondu jedním z nejdůležitějších hledisek pro investování do fondu.