Average true range (ATR) je indikátor volatility technické analýzy, který původně vyvinul J. Welles Wilder, Jr. pro komodity. Tento ukazatel neurčuje trend ceny, ale pouze míru volatility ceny.
Průměrné skutečné rozpětí je Ndenní exponenciální klouzavý průměr hodnot skutečného rozpětí. Wilder doporučil 14-periodové vyhlazování.
MetaTrader EUR/USD graf ukazující indikátor ATR (azurová čára) s periodou 14.
Rozsah denního obchodování je jednoduše . Skutečný rozsah jej rozšiřuje na včerejší zavírací cenu, pokud byla mimo dnešní rozsah.
Skutečný rozsah je největší z:
Podstatou rozpětí je, že ukazují odhodlání nebo nadšení obchodníků. Velká nebo rostoucí rozpětí naznačují, že obchodníci jsou připraveni v průběhu dne nadále nabízet akcie nahoru nebo je prodávat dolů. Snižující se rozpětí naznačují klesající zájem.
Použitelnost na futures kontrakty vs. akcie
Jelikož se skutečné rozpětí a ATR počítají odečtením cen, volatilita, kterou počítají, se nemění, když se historické ceny zpětně upraví přičtením nebo odečtením konstanty ke každé ceně. Zpětné úpravy se často používají při spojování jednotlivých měsíčních futures kontraktů do souvislého futures kontraktu pokrývajícího dlouhé časové období. Standardní postupy používané k výpočtu volatility cen akcií, jako je směrodatná odchylka logaritmických poměrů cen, však nejsou invariantní (vůči přičtení konstanty). Obchodníci s futures a analytici tedy obvykle používají k výpočtu volatility jednu metodu (ATR), zatímco obchodníci s akciemi a analytici obvykle používají jinou (SD logaritmických poměrů cen).
Použití při výpočtu velikosti pozice
Kromě toho, že je ATR ukazatelem síly trendu, slouží jako prvek pro stanovení velikosti pozice při finančním obchodování. Aktuální hodnotu ATR (nebo její násobek) lze použít jako velikost potenciálního nepříznivého pohybu (vzdálenost stop-loss) při výpočtu objemu obchodu na základě tolerance obchodníka k riziku. V tomto případě ATR poskytuje samočinně se přizpůsobující limit rizika závislý na volatilitě trhu pro strategie bez pevného umístění stop-loss.