Co je zelené investování?
Někteří investoři kupují zelené dluhopisy, zelené fondy obchodované na burze (ETF), zelené indexové fondy nebo zelené podílové fondy nebo drží akcie ve firmách šetrných k životnímu prostředí, aby podpořili zelené iniciativy. Zisk sice není pro tyto investory jediným motivem, ale existují určité důkazy, že zelené investování může napodobovat nebo překonávat výnosy tradičnějších aktiv.
Klíčové způsoby
Pochopení zeleného investování
Čistě hra zelené investice jsou ty, které odvozují všechny nebo většinu svých příjmů a zisků z činností v oblasti zeleného podnikání. Zelené investice mohou také odkazovat na společnosti, které mají jiné druhy podnikání, ale zaměřují se na ekologické iniciativy nebo produktové řady.
Existuje mnoho možných cest pro podniky, které usilují o zlepšení životního prostředí. Některé ekologické společnosti se zabývají výzkumem obnovitelných zdrojů energie nebo vývojem ekologických alternativ k plastům a dalším materiálům. Jiné se mohou snažit snížit znečištění nebo jiné dopady svých výrobních linek na životní prostředí.
Druhy zeleného investování
Existuje několik způsobů, jak investovat do iniciativ v oblasti zelených technologií. I když byly některé zelené technologie kdysi považovány za rizikové, dokázaly svým investorům vrátit silné zisky.
Green Equities
Zřejmě nejjednodušší formou zeleného investování je nákup akcií společností se silnými ekologickými závazky. Mnoho nových startupů usiluje o rozvoj alternativních energií a materiálů a dokonce i tradiční hráči sázejí na nízkouhlíkovou budoucnost. Některé společnosti, například Tesla (TSLA), dokázaly dosáhnout mnohamiliardového zhodnocení tím, že se zaměřují na ekologicky uvědomělé spotřebitele.
Zelené dluhopisy
Druhou cestou je investovat do zelených dluhopisů. Tyto cenné papíry s pevným výnosem, někdy označované jako klimatické dluhopisy, představují půjčky, které mají bankám, firmám a vládním orgánům pomoci financovat projekty s pozitivním dopadem na životní prostředí. Podle Iniciativy pro klimatické dluhopisy byly v roce 2021 vydány nové zelené dluhopisy v hodnotě přibližně 1,1 bilionu dolarů. Tyto dluhopisy mohou být také spojeny s daňovými pobídkami, což z nich dělá atraktivnější investici než z tradičních dluhopisů.
Zelené fondy
Další cestou je investovat do akcií podílového fondu, ETF nebo indexového fondu, který poskytuje širší expozici zeleným společnostem. Tyto zelené fondy investují do koše slibných cenných papírů, což investorům umožňuje rozložit své peníze na diverzifikovanou škálu ekologických projektů spíše než na jedinou akcii nebo dluhopis.
Existuje celá řada ekologických podílových fondů, jako je TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX), Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX) a Green Century Balanced Fund (GCBLX), abychom jmenovali alespoň některé. Několik indexů se snaží sledovat i podniky příznivé pro životní prostředí. Například NASDAQ Clean Edge Green Energy Index a MAC Global Solar Energy Index se zaměřují na odvětví obnovitelné energie. Fondy, které se řídí těmito indexy, investují do společností vyrábějících obnovitelné zdroje energie, což investorům umožňuje podporovat novou technologii a zároveň vydělávat potenciální zisk.
přes 70 miliard dolarů
Objem nových peněz investovaných do udržitelných fondů v roce 2021.
Výsledky ekologického investování
Ekologické investice, kdysi považované za úzce specializované odvětví, nabobtnaly poté, co několik přírodních katastrof upozornilo na blížící se klimatickou krizi. Objem nových peněz ve fondech ESG dosáhl v roce 2021 více než 70 miliard dolarů, což je téměř třetinový nárůst oproti předchozímu roku.
Ačkoli zisk není jediným cílem ekologického investování, existují důkazy, že investice šetrné k životnímu prostředí se mohou rovnat ziskům tradičnějších aktiv nebo je mohou porazit. Studie společnosti Morningstar Inc. z roku 2022 uvedla „další rok lámání rekordů“ mezi ekologicky udržitelnými fondy a širším trhem. Studie také zjistila, že udržitelné americké fondy s velkými směsmi „porazily své tradiční protějšky v roce 2021 i v následných tříletých a pětiletých obdobích“.
Zvláštní úvahy
Investování do „zelených“ společností může být rizikovější než jiné akciové strategie, protože mnoho společností v této oblasti je ve fázi rozvoje, s nízkými příjmy a vysokým oceněním výnosů. Pokud je však pro investory důležitá podpora ekologicky šetrných podniků, pak zelené investování může být atraktivní způsob, jak dát své peníze do práce.
Definice „zeleného“ se může u jednotlivých investorů lišit. Mezi některé takzvané „zelené“ fondy patří společnosti, které působí v odvětví zemního plynu nebo ropy. Přestože se tyto společnosti také mohou zabývat technologiemi obnovitelných zdrojů energie, někteří investoři by mohli váhat s investicí do fondu spojeného se společnostmi podnikajícími v oblasti fosilních paliv. Potenciální investoři by si měli své investice (prověřením prospektu fondu nebo ročních výkazů akcií) prověřit, zda společnost odpovídá jejich definici „zeleného“.
Některé zelené fondy také mohou investovat do tradičnějších společností, jako jsou General Motors, Toyota, nebo dokonce ExxonMobil. Ekologicky uvědomělí investoři by si měli dávat pozor, aby zkontrolovali prospekt fondu a rozhodli, zda odpovídá jejich definici „zeleného“.
Zelené investování vs. Greenwashing
Greenwashing odkazuje na praxi označovat firmu nebo produkt jako „šetrný k životnímu prostředí“, aby se využilo rostoucí poptávky po udržitelnosti. Zatímco zelený marketing je často upřímný, mnoho firem zveličuje dopad svých ekologických praktik nebo bagatelizuje ekologické náklady svých produktů.
Ve světě cenných papírů se některé spravované fondy pokusily ozdravit se rebrandingem způsobem, který naznačuje vyšší míru udržitelnosti. Jediný způsob, jak zhodnotit udržitelnost fondu, je prozkoumat jeho aktiva.
Jaké jsou nejlepší zelené akcie na nákup?
I když neexistuje žádný spolehlivý způsob, jak předpovědět budoucí výnosy akcií, některé z nejúspěšnějších zelených investic se uskutečnily v oblasti výroby a skladování obnovitelné energie. Například cena akcií Tesly vzrostla od roku 2018 do poloviny roku 2021 více než desetinásobně. Ve stejném období se tržní kapitalizace čínské společnosti LONGi Green Energy Technology zvýšila z 11 miliard dolarů na téměř 70,5 miliardy dolarů.
Jsou zelené investice ziskové?
Zisk sice není jediným cílem ekologického investování, existují však důkazy, že investice šetrné k životnímu prostředí se mohou rovnat ziskům tradičnějších aktiv nebo je mohou porazit. Studie společnosti Morningstar Inc. z roku 2022 uvádí, že „další rok lámání rekordů“ mezi ekologicky udržitelnými fondy a širším trhem. Studie také zjistila, že udržitelné americké fondy s velkými směsmi „porazily své tradiční protějšky v roce 2021 i v následných tříletých a pětiletých obdobích“.
Jak poznáte, že zelený fond je udržitelný?
Každý fond drží koš cenných papírů, který představuje průřez větší částí trhu. Aby potenciální investoři zjistili, zda je „zelený fond“ dostatečně udržitelný, měli by nejprve prozkoumat cenné papíry kotované v aktivech fondu. Kromě toho mohou některé výzkumné firmy nabízet nezávislá hodnocení, například rating udržitelnosti společnosti Morningstar nebo R-faktor State Street.