Co je Schedule 13G?
Formulář Schedule 13G Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) je alternativní podání pro formulář Schedule 13D a používá se k hlášení vlastnického práva strany k akciím, které přesahuje 5% celkové emise akcií společnosti. Schedule 13G je kratší verze Schedule 13D s menšími požadavky na podávání zpráv. Schedule 13G lze podat místo formuláře Schedule 13D SEC, pokud žadatel splňuje jednu z několika výjimek.
Formuláře Schedule 13D i Schedule 13G jsou označovány jako „zprávy o skutečném vlastnictví“. Podle SEC je skutečným vlastníkem kdokoli, kdo přímo nebo nepřímo sdílí hlasovací nebo investiční sílu. Tyto formuláře jsou určeny k poskytování informací o fyzických osobách, které mají významné podíly ve veřejně obchodovaných společnostech, a tím umožňují dalším investorům a dalším zainteresovaným stranám činit informovaná rozhodnutí o svých vlastních investicích. Vlastnictví více než 5% veřejně obchodované akcie je považováno za významné vlastnictví a oznamování této skutečnosti veřejnosti je požadavkem.
Klíčové způsoby
Investoři a další zájemci si mohou prostřednictvím systému EDGAR SEC prohlédnout formuláře Schedule 13G jakékoli veřejně obchodované společnosti.
Understanding Schedule 13G
Existuje několik výjimek, které umožňují, aby žadatel podal formulář Sazebník 13G místo Sazebníku 13D. Institucionální investoři mohou podat Sazebník 13G, pokud nabyli cenné papíry při běžném podnikání a nemají v úmyslu ovlivňovat kontrolu nad emitentem. Fyzické osoby, které nejsou institucionálními investory, mohou podat Sazebník 13G, pokud nezískaly cenný papír s úmyslem ovlivňovat kontrolu nad emitentem a nejsou přímo nebo nepřímo skutečným vlastníkem 20% nebo více cenného papíru. Podle § 13 písm. d) odst. 6 písm. A) nebo B) zákona o burze cenných papírů z roku 1934 existují další výjimky pro investory. Investor může být také osvobozen, pokud jeho skutečné vlastnictví bylo nabyto před 22. prosincem 1970.
Schedule 13G
U sazebníku 13G je několik lhůt pro podání. U institucionálních investorů jsou povinni podat žádost do 45 dnů od konce roku, ve kterém končí nad 5%, nebo do 10 dnů od prvního ukončení měsíce nad 10%, pokud původní podání ještě nebylo dokončeno. Pasivní investoři jsou povinni podat žádost do 10 dnů od nabytí 5% nebo více cenného papíru. A konečně investoři s osvobozením od daně (jak je definováno v § 13 písm. d)(6)(A) nebo (B) zákona o burze cenných papírů z roku 1934) musí podat žádost do 45 dnů od konce roku, ve kterém se stávají povinni podat žádost.
Jakékoli změny informací obsažených ve formuláři Schedule 13G musí být změněny prostřednictvím dodatečného vykazování. Institucionální investoři jsou povinni podat dodatek k vykazování veškerých změn do 45 dnů od konce roku nebo do 10 dnů od prvního dokončení měsíce nad 10% a poté do 10 dnů od konce měsíce, kdy se vlastnictví držitele zvýší nebo sníží o 5% nebo více. Pasivní investoři mají podobné požadavky na vykazování změn.
SEC může ukládat pokuty fyzickým osobám a/nebo společnostem za nesprávné podání formulářů podle přílohy 13G nebo za jejich nepodání. Fyzické osoby mohou být citovány, pokud neprodleně neoznámí informace o svých účastech a transakcích, a společnosti mohou být pokutovány, pokud neoznámí, že jejich zaměstnanci řádně nepodali žádné požadované formuláře. I když je to neúmyslné, nepodání včas požadovaného oznámení o skutečném vlastnictví je porušením požadavků stanovených v § 13 písm. d), čl. 13 písm. g) a čl. 16 písm. a) zákona o burzách cenných papírů z roku 1934.
Je velmi důležité, aby manažeři fondů a další investoři byli informováni o svých vnitřních kontrolních politikách a postupech. Aby se vyrovnali s nesprávným podáním žádostí k SEC, byli jednotliví investoři nuceni zaplatit více než 150 000 dolarů na finančních pokutách. SEC se snaží tyto druhy porušení zákona kontrolovat, protože tyto formy mají chránit veřejnost, udržovat ji v povědomí o obchodní činnosti zasvěcených osob a v konečném důsledku zabránit obchodování zasvěcených osob a dalším aktům manipulace s akciemi.