Co je SEC formulář 424B5?
SEC Form 424B5 je doplňkový prospekt, který musí společnost předložit Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) před zahájením primární veřejné nabídky akcií (IPO) – pokud by chtěla provést změny v základních údajích o nabídce, které byly dříve uvedeny v dřívějších dokumentech.
Klíčové způsoby
Pochopení formuláře SEC 424B5
Formulář SEC 424B5 pověřuje společnosti, aby před vstupem na burzu objasnily nebo aktualizovaly cenné papíry, které nabízejí informace. Tyto následné prospekty pomáhají investorům hodnotit společnosti, do kterých zvažují investovat, aby mohli činit jasná rozhodnutí.
Formulář se obecně používá k objasnění údajů původně poskytnutých formulářem 424B2, včetně zamýšlené otevírací ceny akcií, počtu celkových akcií, které společnost plánuje vydat, a jakýchkoli dalších relevantních údajů, které mohou ovlivnit rozhodnutí investora o tom, zda do společnosti investovat či nikoliv.
Pokud společnost uzná potřebu vyjasnit existující informace, musí rozepsat všechny úpravy ve formuláři 424B5, pak podat dokument do dvou pracovních dnů od stanovení těchto změn jsou považovány za nezbytné. To vše musí nastat před datem IPO.
Požadavky na SEC formulář 424B5
SEC Formulář 424B5 musí být podán v souladu s pravidlem 424(b)(5) zákona o burzách cenných papírů z roku 1933. Tento právní předpis byl přijat s cílem zajistit, aby registrační výkazy a prospekty obsahovaly ukazatele rizik a odměn, které spotřebitelé potřebují k informovanému investičnímu rozhodování o nových nabídkách cenných papírů.
Zákon ukládá ředitelům, advokátům, účetním, upisovatelům a všem dalším signatářům registračních prohlášení občanskoprávní odpovědnost za nepravdivá a klamavá prohlášení obsažená v těchto dokumentech. Každé straně, která úmyslně poruší zákon z roku 1933, hrozí trest odnětí svobody na pět let, pokuta 10 000 dolarů nebo obojí.
Tyto přísné tresty vznikly po krachu burzy v roce 1929, který byl z velké části způsoben vážným nedostatkem transparentnosti trhu. Podněcováním zvýšeného zveřejňování informací ve finančních výkazech má zákon za cíl omezit podvody s cennými papíry a zabránit budoucím fiskálním krizím.
SEC formulář 424B5 je často vypracován upisovací firmou, která zahajuje první veřejnou nabídku akcií (IPO) společnosti, což je typicky investiční banka.