Co je SEC formulář N-14?
SEC Formulář N-14 je podání ke Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), které mohou používat všechny správcovské investiční společnosti a společnosti pro rozvoj podnikání, jak jsou definovány v § 2 písm. a) bodě 48 zákona o investičních společnostech z roku 1940, k registraci určitých typů transakcí podle zákona o cenných papírech z roku 1933. Tyto transakce zahrnují transakce uvedené v zákoně o cenných papírech; fúze, při níž není vyžadován hlas nebo souhlas držitelů cenných papírů zanikající společnosti; nabídka směny cenných papírů emitenta nebo jiné osoby; veřejná opětovná nabídka nebo další prodej cenných papírů nabytých v nabídce registrované na formuláři N-14; nebo jakákoli kombinace těchto transakcí.
Formulář SEC N-14 by neměl být zaměňován s formulářem US Citizenship and Immigration (USCIS) Form N-14, který se používá k vyžádání informací od kandidáta na občanství během procesu naturalizace.
SEC formulář N-14 a (USCIS) formulář N-14 jsou dva různé dokumenty s různými účely.
Pochopení formuláře SEC N-14
SEC formulář N-14 je také znám jako „Registrační prohlášení podle zákona o cenných papírech z roku 1933“. SEC formulář N-14 je vyžadován, aby poskytl investorům významné finanční a firemní informace, které potřebují k tomu, aby se mohli vzdělaně rozhodnout, zda do společnosti investovat, nebo ne. SEC formulář N-14 také slouží k tomu, aby se zabránilo zkreslování informací, klamavému chování a dalším podvodům při prodeji cenných papírů.
Část A, prospekt, obsahuje jednoduché a přímé vysvětlení typu fondu nebo samostatného účtu; navrhovanou transakci; strukturu poplatků a rizikové složky investice; informace o žadateli o registraci; informace o zanikající společnosti, informace o hlasování; informace o zájmu některých osob a znalců; a další informace požadované pro reorganizaci osobami považovanými za upisovatele. Část B obsahuje další informace o žadateli o registraci, zanikající společnosti a účetní závěrky.
Informace poskytnuté ve formuláři SEC N-14 a dalších podáních musí být přesné. SEC nemůže zaručit správnost informací v podáních společností, ale může a také činí kroky k vymáhání práva proti společnostem, které ve svých podáních klamaly nebo jiným způsobem neposkytovaly investorům přesné informace. Pokud investoři utrpí ztráty v důsledku klamavých podání společnosti, mohou být schopni získat část těchto ztrát zpět.
Formulář SEC N-14 a s ním spojené prospekty se stávají veřejnou evidencí brzy poté, co jsou podány k SEC. Všechny zahraniční a domácí společnosti jsou povinny podat formulář SEC N-14 elektronicky. Investoři pak mají prostřednictvím databáze EDGAR přístup k formuláři a souvisejícím prospektům, jakož i k dalším podáním společností.
Nabídky cenných papírů nemusí být vždy registrovány u SEC, některé jsou osvobozeny. Nabídky osvobozené od daně zahrnují soukromé nabídky dostupné pouze omezenému počtu individuálních nebo institucionálních investorů, vnitrostátní nabídky, malé nabídky a nabídky obecních, státních nebo federálních úřadů. Osvobození některých nabídek od registrační povinnosti je prostředkem, jak snížit náklady společností na poskytování cenných papírů veřejnosti tím, že se vytvoří více příležitostí pro tyto společnosti k vytváření kapitálu.