Co je SEC formulář S-1?
SEC Form S-1 je počáteční registrační formulář pro nové cenné papíry vyžadovaný SEC pro veřejné společnosti, které mají sídlo v USA. Každý cenný papír, který splňuje kritéria, musí mít S-1 podání před tím, než mohou být akcie kótovány na národní burze, jako je New York Stock Exchange. Společnosti obvykle podávají SEC formulář S-1 v očekávání jejich první veřejné nabídky akcií (IPO). Formulář S-1 vyžaduje, aby společnosti poskytly informace o plánovaném využití kapitálových výnosů, podrobně popsaly současný obchodní model a hospodářskou soutěž a poskytly stručný prospekt samotného plánovaného cenného papíru, metodiku nabízení cen a případné rozmělnění, ke kterému dojde u jiných kotovaných cenných papírů.
SEC formulář S-1 je také znám jako registrační prohlášení podle zákona o cenných papírech z roku 1933. Kromě toho SEC vyžaduje zveřejnění veškerých podstatných obchodních transakcí mezi společností a jejími řediteli a externími poradci. Investoři si mohou prohlížet podání S-1 on-line, aby provedli hloubkovou kontrolu nových nabídek před jejich vydáním.
Zahraniční emitenti cenných papírů v USA nepoužívají SEC formulář S-1, ale místo toho musí předložit SEC formulář F-1.
Klíčové způsoby
Jak podat SEC formulář S-1
Firmy mohou využít online systém EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) od SEC k předkládání formulářů, včetně formuláře S-1, které jsou požadovány SEC. Jednotlivci nebo firmy musí nejprve vyplnit ID formuláře, elektronickou aplikaci, která se používá k žádosti o CIK (Central Index Key) a k získání přístupových kódů, aby mohli podat žádost o EDGAR. EDGAR Filers Quick Reference Guides poskytují návod na všechny požadované kroky, stejně jako technické specifikace a odpovědi na často kladené otázky.
Formulář S-1 má dvě části. Část I, která se také nazývá prospekt, je právní dokument, který vyžaduje informace o: obchodních operacích, použití výnosů, celkových výnosech, ceně za akcii, popisu hospodaření, finanční situaci, procentním podílu podniku prodávaného jednotlivými držiteli a informace o upisovatelích.
Část II není v prospektu ze zákona vyžadována. Tato část zahrnuje nedávné prodeje neregistrovaných cenných papírů, exponátů a harmonogramů účetní závěrky.
Emitent bude mít odpovědnost v případě, že dojde k významnému zkreslení nebo opomenutí.
Změna formuláře S-1 SEK
Zkrácený registrační formulář je S-3, který je určen pro společnosti, které nemají stejné požadavky na průběžné vykazování.
Investoři se dívají na informace, které společnost poskytuje ve svém podání formuláře S-1 SEC, aby se rozhodli, zda chtějí nebo nechtějí investovat do jejích akcií během počáteční veřejné nabídky akcií.
Příklad vyplnění formuláře S-1 SEC
Eventbrite, Inc., globální platforma pro prodej vstupenek a event tech, dokončila svou IPO v září 2018, kdy ocenila 10 milionů akcií na 23 dolarů. V srpnu byl podán původní formulář S-1, následovaný pěti podáními S-1/A. Původní podání zahrnovalo navrhovanou maximální dolarovou částku, kterou společnost zamýšlela získat, upisovatele, její strategie růstu a vysvětlení dvojích tříd akcií. Popisovalo také obchodní a historické finanční informace Eventbrite.