Co je to Portfolio Manager?
Správce portfolia je osoba nebo skupina osob zodpovědná za investování aktiv podílového, burzovně obchodovaného nebo uzavřeného fondu, za realizaci jeho investiční strategie a za řízení každodenního obchodování s portfoliem. Správce portfolia je jedním z nejdůležitějších faktorů, které je třeba zvážit při pohledu na investování do fondů. Správa portfolia může být aktivní nebo pasivní a historické záznamy o výkonnosti naznačují, že pouze menšina aktivních správců fondů soustavně poráží trh.
Klíčové způsoby
Pochopení role manažera portfolia
Správce portfolia má na fond velký vliv bez ohledu na to, zda se jedná o uzavřený nebo otevřený podílový fond, hedgeový fond, fond rizikového kapitálu nebo fond obchodovaný na burze. Správce portfolia fondu přímo ovlivní celkové výnosy fondu. Správci portfolia jsou tedy obvykle zkušení investoři, makléři nebo obchodníci, kteří mají silné zkušenosti s finančním řízením a jsou dlouhodobě úspěšní.
Správce může naopak k investování přistupovat aktivně, což znamená, že se snaží soustavně překonávat průměrné tržní výnosy. V tomto scénáři je nesmírně důležitý samotný správce portfolia, protože jeho styl investování přímo vede k výnosům fondu. Potenciální investoři by se měli podívat na marketingové materiály aktivního fondu, aby získali více informací o investičním přístupu.
Charakteristika dobrého správce portfolia
Velmi důležitý je navíc způsob, jakým portfolio manažer provádí výzkum. Aktivní manažeři sestaví seznam tisíců společností a spárují jej na několik stovek. Tento užší seznam je pak předán analytikům fondů, aby analyzovali základy potenciálních investic, po nichž portfolio manažer společnosti posoudí a učiní investiční rozhodnutí. Pasivní manažeři také provádějí výzkum tím, že se podívají na různé tržní indexy a vyberou ten, který je pro fond nejvhodnější.