Co je STOXX?
STOXX, dceřiná společnost Deutsche-Borse Group (akciový symbol: DBOEF), je předním poskytovatelem tržních indexů, které jsou reprezentativní pro evropské i globální trhy. Mezi významnější indexy, které STOXX poskytuje, patří Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG a Stoxx Global 1800.
Klíčové způsoby
Pochopení STOXX
Indexy poskytované STOXX pokrývají širokou škálu segmentů akciového trhu, včetně širokého trhu, blue chips, jednotlivých sektorů a globálních indexů.
Zahrnuty jsou sice i globální indexy, ale většina indexů STOXX klade důraz na evropský trh. Indexy STOXX byly vytvořeny ze společného podniku společností Dow Jones, Deutsche-Borse AG a SIX Group (dříve SWX Group) v roce 1997 a své první produkty uvedly na trh v roce 1998.
Indexy STOXX se od té doby staly poměrně populárními a jsou obchodovatelné na trhu s futures a opcemi a používají se také jako měřítka pro fondy, které obchodují na evropských a globálních trzích. Indexy jsou licencovány pro více než 500 společností po celém světě, mezi které patří největší emitenti finančních produktů na světě, vlastníci kapitálu a správci aktiv. Indexy STOXX se používají nejen jako podkladové nástroje pro finanční produkty, jako jsou ETF, futures a opce a strukturované produkty, ale také pro měření rizika a výkonnosti.
STOXX Ltd. je navíc marketingovým agentem indexů DAX v Německu a indexu SIX ve Švýcarsku. STOXX těží z nedávného vzestupu zájmu o pasivní investování indexovaných fondů, kde se jako srovnávací měřítko používá několik jejich indexů.
Index Euro Stoxx 50
Nejpopulárnější z jejich mnoha indexových nabídek – a který může být nyní celkově nejpopulárnějším evropským burzovním indexem – je modrý čip Euro Stoxx 50, který poskytuje investorům způsob, jak sledovat a investovat do největších 50 akcií v eurozóně. Složky indexu jsou vybírány seřazením každé společnosti do indexů 19 Euro Stoxx „Super-sector“ podle upravené tržní kapitalizace s volným pohybem akcií.
40 největších společností, které se účastní těchto 19 indexů, je automaticky vybráno jako součást indexu Euro Stoxx 50. Zbývajících 10 je vybráno výborem z 41. až 60. firem v pořadí, přičemž se upřednostňují stávající složky, aby se snížil obrat.
Několik dílčích indexů jednotlivých zemí je odvozeno z Euro Stoxx 50 Index. Patří mezi ně Euro Stoxx 50 Subindex Francie, Euro Stoxx 50 Subindex Německo, Euro Stoxx 50 Subindex Itálie, Euro Stoxx 50 Subindex Nizozemsko a Euro Stoxx 50 Subindex Španělsko. Každý z nich zahrnuje složky Euro Stoxx 50 z uvedené země.
Od 10. června 2021 některé složky v Euro Stoxx 50 zahrnovaly (odvětví a domovská země rovněž uvedeny):
Investice do indexu Euro STOXX 50
Nejjednodušším způsobem, jak získat expozici vůči indexu Euro Stoxx 50, jsou fondy obchodované na burze (ETF). Zatímco u podílových fondů jsou obvykle vysoké poplatky za správu, fondy obchodované na burze lze nakupovat a prodávat s relativně nízkými poplatky za správu.
Dvěma nejpopulárnějšími ETF Euro Stoxx 50 jsou SPDR Euro Stoxx 50 ETF (NYSE: FEZ) a iShares Euro Stoxx 50 ETF (EUE).
Investoři samozřejmě vždy mohou nakupovat evropské akcie kotované na amerických burzách pomocí amerických depozitních certifikátů (ADR).
Například komponenty Euro Stoxx 50 jako ING Group (ING), SAP (SAP) a Banco Santander (SAN) mají ADR kótované na newyorské burze.
Index Stoxx Europe 600
Index Stoxx Europe 600 je odvozen od indexu Europe Total Market Index společnosti STOXX a je podmnožinou populárního indexu Stoxx Global 1800.
Má pevně stanovený počet 600 komponentů, které představují velké, střední a malé kapitalizační společnosti ze 17 zemí Evropy: Belgie, Dánsko, Finsko, Francie, Irsko, Itálie, Lucembursko, Německo, Nizozemsko, Norsko, Polsko, Portugalsko, Španělsko, Švédsko, Švýcarsko a Velká Británie.
Od 10. června 2021 některé složky v Euro Stoxx 50 zahrnovaly (odvětví a domovská země rovněž uvedeny):
The Stoxx Global 1800
Index Stoxx Global 1800 se skládá z pevného počtu 1800 složek z nejrozvinutějších trhů světa. Jeho záměrem je poskytnout širokou, ale likvidní expozici.
Stoxx Global 1800 Index se skládá z 600 evropských, 600 amerických a 600 akcií asijsko-pacifického regionu. Ve skutečnosti jsou zastoupeny Stoxx Europe Index, Stoxx North America 600 Index a Stoxx Asia/Pacific 600 Index.
K 11. červnu 2021 některé složky v Euro Stoxx 50 zahrnovaly (odvětví a domovská země rovněž uvedeny):
Euro Stoxx 50 ESG Index
Index Euro Stoxx 50 je odrazem indexu Euro Stoxx 50, ale se standardizovanými obrazovkami Environmental, Social, and Green (ESG) aplikovanými na globální standardy, kontroverzní zbraně, termální uhlí, vojenské kontrakty a tabák.
Společnosti v Euro Stoxx 50 se odstraňují, dokud není vyloučeno 20% původních komponentů. Každá komponenta je pak nahrazena společností Euro Stoxx s vyšším ESG skóre ze stejného sektoru jako vyloučená komponenta.
K 11. červnu 2021 některé složky v Euro Stoxx 50 ESG Index zahrnovaly (sektor a domovská země rovněž uvedeny):
Indexy udržitelnosti
STOXX poskytuje ESG-screeningové verze více než 40 svých benchmarků. Patří mezi ně Stoxx Europe 600 ESG-X, Stoxx USA 500 ESG-X a Stoxx Global 1800 ESG-X.
FAQs STOXX
Zahrnuje STOXX britské firmy?
Ano. Zatímco Euro Stoxx 50 Index nezahrnuje žádné společnosti z Velké Británie, některé jiné indexy STOXX ano.
Například britské společnosti Unilever a AstraZeneca jsou dvě složky, které tvoří index Stoxx Euro 600.
Jaké jsou americké ekvivalenty STOXX 50 a STOXX 600?
Vzhledem k tomu, že Euro Stoxx 50 Index je index velkých evropských blue-chip společností, Dow Jones Industrial Average (DJIA) představuje dobrý americký ekvivalent.
DJIA sleduje 30 největších veřejně vlastněných blue-chipových akcií obchodujících na newyorské burze a NASDAQ. Od června 2021 byly součástí Dow společnosti jako Apple, Coca-Cola Company, Goldman Sachs, Walmart a The Walt Disney Company.
Stoxx 600 se snaží nabídnout širší expozici evropským společnostem. Proto je často uváděn jako blízká evropská alternativa k indexu Standard & Poor’s 500 (S&P 500).
S&P 500 je široce diverzifikovaný index skládající se z 500 největších společností v USA.
Mají S&P a MSCI evropské indexy?
Index S&P Europe 350 se skládá z 350 velkých blue-chip společností z 16 rozvinutých evropských trhů. MSCI Europe Index se mezitím snaží o velkou a střední expozici v 15 rozvinutých zemích Evropy.
Které země tvoří nejvyšší koncentraci ve STOXX 50?
Francie (17 složek) a Německo (16 složek) jsou dvě země, které tvoří nejvyšší koncentraci ve STOXX 50. Následují Nizozemsko (6), Španělsko (4), Itálie (3), Irsko (2), Belgie (1) a Finsko (1).