Co je Termín Out?
Termín out je finanční pojem používaný k popisu převodu dluhu interně, v rámci rozvahy společnosti. Děje se tak prostřednictvím kapitalizace krátkodobého dluhu na dlouhodobý. Změna klasifikace dluhu v rozvaze umožňuje společnostem zlepšit svůj provozní kapitál a využít nižších úrokových sazeb.
Klíčové způsoby
Jak funguje termín out
Termín „oddlužení“ je účetní praxe kapitalizace krátkodobého dluhu do dlouhodobého bez získání nového dluhu. Schopnost společnosti nebo úvěrové instituce „oddlužit“ úvěr je důležitou strategií pro správu dluhu a obvykle nastává ve dvou situacích.
Typy období mimo
Facility Loan
Úvěr facility je bankovní dohoda, která umožňuje společnosti půjčovat si pravidelně krátkodobé financování. Bankovní nástroje jsou zavedeny společností, aby zajistily, že má konzistentní přístup k hotovosti a likviditě v jakémkoli okamžiku. Podniky s cyklickými prodejními cykly nebo sezónností si obvykle berou úvěr bankovní facility, aby zajistily, že mají dostatek hotovosti na nákup zásob v rušných časech a na výplaty zaměstnancům v klidných obdobích.
Výrobní společnosti se například potýkají s vysokou sezónností. Většina obchodů výrobce často přichází v letních měsících, kdy vyrábí výrobky, které mají maloobchodníci prodávat ve čtvrtém čtvrtletí. To znamená, že výrobci mají na konci roku pomalá období, kdy mají maloobchodníci obvykle nejrušnější období prodeje. Maloobchodníci však během této doby příliš nenakupují a někteří výrobci mají problémy s hotovostí, protože se snaží udržet mzdy.
Když taková situace nastane, může si výrobce vzít úvěr na pokrytí výdajů ve čtvrtém čtvrtletí. Pokud je pak zůstatek úvěru obzvláště vysoký, může společnost úvěr oddlužit a prodloužit dobu splácení, čímž ho prakticky překlasifikuje z krátkodobého dluhu na dlouhodobý. Vypovězení úvěru na úvěr na úvěr je velmi výhodné pro společnosti, které mají problémy s peněžními toky.
Evergreen Loan
Existují však situace, kdy společnosti úvěr zcela prodlouží a jistinu nikdy nesplatí, místo toho zaplatí pouze měsíční splátky úroků. Když k tomu dojde, může úvěrová instituce úvěr znehodnotit amortizací jistiny, čímž v podstatě přemění platby společnosti pouze za úroky na měsíční splátky, které kombinují úrok a jistinu.