Co je to Unit Trust (UT)?
Podílový fond je neregistrovaná struktura podílového fondu, která umožňuje fondům držet aktiva a poskytovat zisky, které jdou přímo jednotlivým vlastníkům podílových jednotek, místo toho, aby je reinvestovaly zpět do fondu. Podílové fondy jsou investice, které jsou tvořeny sdruženými penězi investorů, kteří drží různé cenné papíry, například dluhopisy a akcie. Podílový fond se však od podílového fondu liší v tom, že podílový fond je založen na základě svěřenské listiny a investor je fakticky příjemcem fondu.
Klíčové způsoby
Unit Trust
Understanding Unit Trusts (UT)
Úspěch podílového fondu závisí na odborných znalostech a zkušenostech společnosti, která jej spravuje. Běžnými typy investic prováděných podílovými fondy jsou nemovitosti, cenné papíry, hypotéky a peněžní ekvivalenty. Termín „podílový fond“ se používá také ve Spojeném království (U.K.) jako podílový fond, který má jiné vlastnosti než podílové fondy ve Spojených státech.
Podílový fond je typ kolektivního investování zabalený do svěřenské listiny. Podílové fondy poskytují přístup k široké škále cenných papírů. Ty jsou nabízeny v Guernsey, Jersey, na Fidži, v Irsku, na Novém Zélandu, v Austrálii, Kanadě, Namibii, Keni, Singapuru, Jihoafrické republice, Velké Británii, na ostrově Man a v Malajsii. Přesná definice toho, co je v těchto jurisdikcích podílový fond, se liší. Například v Asii je podílový fond v podstatě stejný jako podílový fond. V Kanadě je podílový fond neregistrovaný fond, který je založen speciálně proto, aby umožnil investorům protékat příjmy. V Kanadě se však tyto investice častěji nazývají příjmové fondy.
Jak fungují podílové listy
Podkladová hodnota aktiv v portfoliu podílových fondů je přímo dána počtem vydaných podílových jednotek vynásobeným cenou za jednotku. Je také nutné odečíst transakční poplatky, poplatky za správu a veškeré další související náklady. Určení cílů a omezení řízení závisí na cílech a cílech investice podílového fondu.
U podílových investic správci fondů spravují svěřenský fond za účelem zisku a zisku. Správci jsou pověřeni, aby zajistili, že správce fondu spravuje svěřenský fond v souladu s investičními cíli a cíli fondu. Správce je osoba nebo organizace, která je pověřena správou majetku jménem třetí strany. Správci jsou často fiduciáři, což znamená, že zájmy příjemců svěřenského fondu musí být na prvním místě a jako součást této odpovědnosti je úkolem správce chránit majetek svěřenského fondu.
Majitelé podílových fondů se nazývají podílníci a mají práva k majetku fondu. Mezi správcem fondu a dalšími důležitými zúčastněnými stranami jsou registrátoři, kteří prostě vystupují jako prostředníci nebo styční osoba pro obě strany.
Jak jednotka Trusts vydělávat peníze
Podílové fondy jsou otevřené a dělí se na podílové jednotky s různými cenami. Otevřený fond umožňuje nové vklady a výběry do a ze seskupení. Tyto ceny přímo ovlivňují hodnotu celkové hodnoty aktiv fondu. Jelikož je fond otevřený, kdykoli jsou do něj vloženy peníze jako investice, je vytvořeno více podílových jednotek, které odpovídají aktuální kupní ceně podílové jednotky. Zároveň, kdykoli jsou podílové jednotky odebrány, jsou aktiva prodána, aby odpovídala aktuální prodejní ceně podílové jednotky.
Správci fondů vydělávají na rozdílu mezi cenou jednotky při koupi, což je nabídková cena, a cenou jednotky při prodeji, což je nabídková cena. Rozdíl mezi nabídkovou a nabídkovou cenou se nazývá rozpětí nabídky a nabídky. Rozpětí nabídky a nabídky se liší. Závisí na druhu spravovaných aktiv a může se pohybovat od několika bazických bodů na snadno likvidovatelných aktivech, jako jsou státní dluhopisy, až po 5% a více změny aktiv, s nimiž je obtížnější obchodovat, jako jsou nemovitosti.