Co je Výnos podílového fondu?
Výnos podílového fondu měří výnosový výnos podílového fondu. Vypočítá se vydělením roční výplaty dividend hodnotou akcií podílového fondu. Výnosy podílového fondu se liší podle tržní hodnoty fondu a změn ročního rozdělení dividend.
Výnos podílového fondu se obvykle vypočítává denně s čistou hodnotou aktiv fondu (NAV), která se určuje po uzavření trhu každý den.
Klíčové způsoby
Pochopení výnosu ze vzájemného fondu
Výnos podílového fondu může být vodítkem pro to, aby investoři brali v úvahu výnos podílového fondu. Výpočty výnosu podílového fondu obvykle zahrnují jakýkoli typ výnosu vypláceného z podílového fondu za období jednoho roku. Rozdělení dividend podílového fondu určuje představenstvo, které toto rozdělení investorům schvaluje a zveřejňuje.
Všechny typy podílových fondů vyplácejí dividendové výplaty. V podílovém podílovém fondu se výplata obvykle provádí z dividend vyplácených akciemi v portfoliu. V dluhopisovém podílovém fondu výplata dividend často zahrnuje úroky vyplácené z dluhopisových investic v portfoliu. Investoři, kteří hledají investice do podílových fondů s vysokým výnosem, mají na investovatelném trhu na výběr z široké škály možností.
Výnos podílového fondu je často kotován jako forwardový výnos nebo jako koncový dvanáctiměsíční výnos. Forwardový výnos podílového fondu násobí poslední výplatu dividend očekávaným jednoletým dividendovým kalendářem fondu. Koncový dvanáctiměsíční dividendový výnos je součet dividend vyplacených za posledních dvanáct měsíců dělený hodnotou jedné akcie podílového fondu. Podílové fondy často vyplácejí výplaty měsíčně nebo čtvrtletně.
Příklad výnosu fondu
Předpokládejme, že podílový fond má aktuální tržní cenu 20 dolarů za akcii a v uplynulém roce vyplatil měsíční dividendy ve výši 0,04 dolaru. Výnos za posledních dvanáct měsíců podílového fondu by se vypočítal vydělením ročních vyplacených dividend cenou akcie. Výnos by tedy činil 0,48 dolaru ÷ 20 dolarů = 0,024 neboli 2,4%.
Nyní uvažujme výnos forwardového podílového fondu. Předpokládejme, že podílový fond má aktuální cenu 20 dolarů, ale podílový fond právě zvýšil svou měsíční dividendu na 0,05 dolaru. Výnos forwardového podílového fondu by se vypočítal vydělením očekávané roční dividendy 0,05 dolaru x 12 cenou akcie. Tedy forwardový výnos by byl 0,60 dolaru ÷ 20 dolarů = 0,03 nebo 3%.
Některé vysoce výnosné vzájemné fondy
Investoři mají na investovatelném trhu na výběr z široké škály výnosů platících podílových fondů. Níže jsou uvedeny příklady podílových fondů s nejvyšším výnosem.
Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)
The Vanguard High Dividend Yield Index Fund je indexový fond. Usiluje o sledování držby a návratnosti FTSE High Dividend Yield Index. K 31. prosinci 2020 byl jeho 30denní dividendový výnos SEC 3,16%.
Cenový dluhopis T. Rowe pro rozvíjející se trhy (PREMX)
Podílový fond T. Rowe Price Emerging Markets Bond investuje do dluhopisů zemí rozvíjejících se trhů. K 26. lednu 2021 byl jeho 30denní standardizovaný výnos SEC 4,05%.