Co je uzavřeno pro nové účty?
Uzavření nových účtů znamená, že investiční nástroj již neumožňuje přidávání nebo otevírání nových účtů.
Klíčové způsoby
Pochopení uzavřeno novým účtům
Uzavření nových účtů je typem statusu investičního nástroje. Název je samozřejmý. Znamená to, že investiční nástroj už nepřijímá nové investory, ačkoliv pro stávající investory stále funguje. Tento status se může vztahovat na podílové fondy, hedgeové fondy nebo jakýkoli profesionálně spravovaný sdružený investiční nástroj. Někdy fondy udělají „soft close“, kdy stávající akcionáři stále mohou nakupovat akcie, i když noví investoři nemohou otevřít účty nebo nakupovat.
Kromě toho mohou institucionální správci peněz uzavřít některé skupiny portfolií k novým účtům, zatímco jiné ponechají otevřené. V takovém případě nastane „od“ dne, kdy se fond oficiálně uzavře novým investorům. V závislosti na situaci to může, ale také nemusí mít vliv na schopnost současných investorů přidat ke svým podílům ve fondu.
Důvody pro stav uzavřených nových účtů
Investiční nástroje, konkrétně fondy, mohou být ve stavu uzavřených až nových účtů, nebo mohou být zcela uzavřeny pro všechny účty. Ať tak či onak, je důležité rozlišovat mezi uzavřenými a uzavřenými fondy. Uzavřený fond je fond, ve kterém existuje omezené, specifické množství akcií, které jsou původně k dispozici veřejnosti. Jakmile jsou všechny tyto akcie prodány, mohou být akcie prodány nebo obchodovány pouze prostřednictvím burzy.
Uzavřený fond naopak nutně neměl k dispozici konečné množství akcií. Do uzavřeného stavu vstoupil z jiného důvodu. Uzavřené fondy jsou s touto kategorizací založeny hned od začátku, zatímco uzavřené fondy do tohoto stavu vstoupily někdy po svém prvotním vzniku.
Správci fondu se mohou rozhodnout uzavřít tyto fondy pro nové investory z několika důvodů, ale nejpatrnější je kontrola velikosti fondu a snížení administrativních nákladů. Obecně řečeno, čím menší fond je, tím hbitější může být a tím více trhů, na kterých se může podílet.
Některé podílové fondy se stanou tak velkými, že měsíční příliv může dosahovat až miliard dolarů. Očekávaný výnos z nových peněz časem stáhne výnosy současných investorů dolů. Uzavření fondu na nové účty je pouze jednou z metod kontroly růstu základny aktiv. Mezi další prostředky kontroly růstu fondu patří zvýšení minimální investiční částky nebo zastavení stávajících investorů přispívat do fondu více.