Co jsou Vanguard fondy obchodované na burze?
Fondy obchodované na burze Vanguard (ETF) jsou třídou fondů, které nabízí Vanguard. Fondy obchodované na burze kombinují diverzifikaci podílových fondů s nižším požadovaným investičním minimem. Vanguard také nabízí oceňování v reálném čase. S ETF se obchoduje stejným způsobem jako s jednotlivými akciemi.
Klíčové způsoby
Pochopení fondů obchodovaných na burze Vanguard
V současné době existuje více než 50 burzovně obchodovaných fondů Vanguard, které jsou obchodovány, stejně jako jakékoli jiné akcie, na amerických burzách, jako je New York Stock Exchange (NYSE) nebo Nasdaq. Jejich podkladové indexy pokrývají jak jednotlivé sektory, jako jsou materiály a energetika, tak domácí a mezinárodní indexy.
Fondy Vanguard ETF byly dříve známé jako Vanguard Index Participation Receipts (VIPERS). Ve své současné podobě mají fondy Vanguard ETF za cíl sledovat své podkladové indexy co nejpřesněji a nabídnout flexibilitu vnitrodenního obchodování.
Rozvojem této třídy nízkonákladových fondů se Vanguard snažila vnést do prostoru ETF své dlouholeté vedoucí postavení na trhu pasivního managementu.
ETF mohou mít tisíce akcií nebo dluhopisů v jednom fondu, takže poskytují větší flexibilitu pro portfolia. Zahrnují všechny výhody indexového fondu, ale poskytují větší kontrolu pro jednotlivého investora.
Druhy fondů obchodovaných na burze Vanguard
U.S. Stock ETF
Vanguard nabízí řadu produktů ETF, které jsou zaměřeny na americké akcie. Tyto ETF mohou být dále rozděleny na velikost společností, na které se zaměřují: large-cap, mid-cap, nebo small-cap. Tyto fondy mohou být také rozděleny na výkonnost společností, do kterých investují. Růst ETF investují do akcií s nadprůměrným tempem růstu. Hodnota ETF investují do společností s podprůměrným oceněním. A konečně, blend ETF investují do kombinace růstu a hodnoty ETF.
Například Vanguard Dividend Appreciation ETF investuje do společností s velkou tržní kapitalizací. Tento fond se skládá ze směsi hodnoty a růstových stavů. Má poměr nákladů 0,06% a dividendový výnos 1,71% k 30. září 2021.
Mezinárodní burzovní fondy
Vanguard má tři typy mezinárodních ETF: globální, mezinárodní a rozvíjející se trhy. Globální burzovní fondy investují do akcií z celého světa, včetně USA. Mezinárodní burzovní fondy investují do akcií z celého světa, s výjimkou USA. ETF na rozvíjejících se trzích investují pouze do akcií z rozvojových zemí.
Například Vanguard International High Dividend Yield ETF investuje na mezinárodním trhu. Její nákladový poměr je 0,28% a dividendový výnos je 4,08% k 30. září 2021.
ETF sektoru Vanguard
Odvětvové ETF společnosti Vanguard jsou akciové ETF fondy, které investují do indexů sledujících konkrétní odvětví ekonomiky. Některá z těchto odvětví zahrnují telekomunikace, energetiku, materiály, informační technologie (IT) a zdravotnictví. Výhodou výběru odvětvového ETF je, že investoři se mohou zaměřit na určitou část trhu bez rizika a výzkumu spojeného s výběrem jednotlivých společností, do kterých budou investovat.
Pokud si například myslíte, že bankovní byznys jako celek bude v následujících měsících dobře fungovat, můžete investovat do banky Vanguard Financials ETF. Ta má k 30. září 2021 poměr výdajů 0,10% a dividendový výnos 1,69%.
ETF amerických dluhopisů
Státní dluhopisy mají tendenci vyplácet relativně nízké dividendové výnosy ve srovnání s podnikovými dluhopisy. Mají však také výrazně nižší riziko nesplácení. Firemní dluhopisy sice platí relativně vysoké úrokové sazby, ale mají také vyšší riziko nesplácení než státní dluhopisy.A konečně kategorie dluhopisů ETF osvobozených od daně společnosti Vanguard je ideální pro investory, kteří drží své investice na zdanitelných makléřských účtech a jsou v relativně vysokém daňovém pásmu.
Fondy obchodované na burze (ETF) vs. akcie vs. vzájemné fondy
Vlastnit ETF je podobné jako vlastnit podílový fond; jednotlivé akcie nebo dluhopisy nabízejí stejnou vestavěnou diverzifikaci a nízké náklady. Fondy jsou také obchodovatelné, stejně jako jednotlivé akcie.
Oproti akciím a dluhopisům však ETF nabízejí méně rizika a méně průběžné údržby. Směs předem vybraných akcií nebo dluhopisů Vanguard znamená, že pokud si jedna akcie nebo dluhopis ve fondu povede špatně, ostatní si pravděpodobně povedou dobře. Investoři také mohou výběr cenných papírů nechat na profesionálních správcích fondů.
Jak podílové fondy, tak ETF jsou méně rizikové než investice do jednotlivých akcií a dluhopisů a nabízejí širokou škálu možností, jak splnit konkrétní investiční cíle. Ve srovnání se standardními podílovými fondy však mají ETF některé jedinečné vlastnosti, díky nimž by mohly být pro některé investory přitažlivé. Například ETF Vanguard spravují portfolioví profesionálové a jsou bez provizí.
Kromě toho ETF vyžadují pro začátek menší investiční minima. Nabízejí také ceny v reálném čase, vnitrodenní ceny, posuzují minutu po minutě změny, kdykoli jsou kupovány a prodávány, zatímco podílové fondy jsou oceňovány pouze na konci obchodního dne.