Co znamená Large-Cap (Big Cap)?
Large-cap (někdy nazývaný „big cap“) označuje společnost s hodnotou tržní kapitalizace vyšší než 10 miliard dolarů. Large cap je zkrácená verze termínu „velká tržní kapitalizace“. Tržní kapitalizace se vypočítá vynásobením počtu akcií společnosti v oběhu cenou akcií na akcii. Akcie společnosti jsou obecně klasifikovány jako large-cap, mid-cap, small-cap nebo micro-cap.
Klíčové způsoby
Velký kryt
Velké víčko (Big Cap) Vysvětleno
Akcie s velkou tržní kapitalizací představují přibližně 98,5% celkového trhu s akciemi v USA, měřeno indexem Wilshire 5000 Total Market Index, který zahrnuje pouze společnosti s minimálně 25 miliony dolarů tržní kapitalizace očištěné o float. K dubnu. 30, 2021, Index má více než 3500 akcií představujících celý trh s akciemi v USA.
Od března 2021 zahrnovaly nejvyšší americké akcie podle tržní kapitalizace následující:
Celosvětově se společnosti s velkým kapitálem obvykle nacházejí v předních srovnávacích indexech trhu. V USA tyto indexy zahrnují S&P 500, Dow Jones Industrial Average a Nasdaq Composite.
Vzhledem k tomu, že akcie s velkou kapitalizací představují významnou část amerického akciového trhu, jsou často využívány jako hlavní portfoliové investice. Charakteristiky, které jsou často spojovány s akciemi s velkou kapitalizací, zahrnují následující:
1. Transparentní: Společnosti s velkým kapitálem jsou typicky transparentní, což investorům usnadňuje vyhledávání a analýzu veřejných informací o nich.
2. Plátci dividend: Společnosti s velkou tržní kapitalizací, stabilní a zavedené společnosti jsou často společnostmi, které si investoři vybírají pro výplatu dividend. Jejich vyzrálé usazení na trhu jim umožnilo stanovit a zavázat se k vysokým poměrům výplaty dividend.
3. Stabilní a vlivné: Akcie s velkou tržní kapitalizací jsou typicky společnosti s „blue chip“ ve vrcholných fázích hospodářského cyklu, které generují zavedené a stabilní příjmy a výnosy. Vzhledem ke své velikosti mají tendenci pohybovat se spolu s tržním hospodářstvím. Jsou také lídry na trhu. Produkují inovativní řešení často s operacemi na globálním trhu a novinky na trhu o těchto společnostech mají typicky dopad na široký trh celkově.
Tržní kapitalizace
Tržní kapitalizace popisuje tržní velikost společnosti. Tržní kapitalizace je segregace akciového trhu používaná široce v investičním průmyslu. Tržní kapitalizace společnosti je důležitou charakteristikou zvažovanou investičními společnostmi a individuálními investory. Tržní kapitalizace je jednou z charakteristik společnosti používanou v investiční analýze. Tržní kapitalizace se obvykle používá ve spojení s dalšími charakteristikami akcií, jako jsou odhady ceny k zisku a růstu zisku. Je také indikátorem tržní hloubky společnosti.
Tržní kapitalizace se vypočítá vynásobením počtu akcií v oběhu cenou akcií společnosti. Počet akcií v oběhu se vykazuje čtvrtletně, ale cena akcií se může měnit z minuty na minutu. Proto se hodnota tržní kapitalizace aktivně mění s tržní cenou. Například společnost s 10 miliardami akcií v oběhu, obchodující se za 10 dolarů za akcii, má tržní kapitalizaci 100 miliard dolarů. Stejně tak společnost se 100 miliardami akcií v oběhu a obchodující se za cenu 1 dolar má také tržní kapitalizaci 100 miliard dolarů.
Veřejně obchodovaná emise akcií se používá jako mechanismus navyšování kapitálu pro veřejně obchodované společnosti. Když se společnost rozhodne nabídnout své akcie k obchodování na otevřeném veřejném trhu, obvykle používá emisi akcií jako svůj primární nástroj navyšování vlastního kapitálu. Správa akciových podílů je tedy primární funkcí, kterou dobře zavedené společnosti používají pro navyšování kapitálu, a nesplacené akcie jsou součástí tohoto procesu správy.
Kategorie tržní kapitalizace
Obvykle se akcie dělí do tří hlavních kategorií kapitalizace: large-cap, mid-cap a small-cap. Lze však použít i mega-cap a micro-cap stock segregaci. Mega-cap odkazuje na akcie s tržní kapitalizací vyšší než 200 miliard dolarů. Micro-cap je nižší než 300 milionů dolarů a nano-cap lze použít i za méně než 50 milionů dolarů.
Společnost s velkou tržní kapitalizací má tržní kapitalizaci přes 10 miliard dolarů. Společnost se střední tržní kapitalizací má tržní kapitalizaci mezi 2 a 10 miliardami dolarů a společnost s malou tržní kapitalizací má tržní kapitalizaci menší než 2 miliardy dolarů. Společnosti s velkou tržní kapitalizací mají obvykle širší zkušenosti s emisemi na trhu s větším přístupem na kapitálové trhy. Obvykle mají společnosti s velkou tržní kapitalizací největší obchodní likviditu.
Investice do akciových společností s velkou tržní kapitalizací
Investoři rádi diverzifikují svá portfolia tím, že investují do společností v různých odvětvích s různými tržními stropy, výnosy a prognózami růstu výnosů. Obecně se má za to, že vzhledem ke své velikosti jsou akcie s velkou tržní kapitalizací bezpečnější. I když nenabízejí stejné růstové příležitosti jako nově vznikající společnosti se střední tržní kapitalizací a společnosti s malou tržní kapitalizací, společnosti s velkou tržní kapitalizací jsou inovativními lídry na trhu. V důsledku toho může cena jejich akcií výrazně získat prostřednictvím specifických tržních iniciativ nebo kolem průlomových tržních řešení.
Investování do společností s velkou tržní kapitalizací se obvykle používá jako hlavní dlouhodobá investiční strategie v rámci portfolia kvůli jejich stabilitě a dividendám. Finanční poradci obvykle navrhují diverzifikaci investičního portfolia zahrnutím akcií s malou tržní kapitalizací, společností se střední tržní kapitalizací a společností s velkou tržní kapitalizací. Alokace a investiční rozhodnutí jsou obvykle založena na toleranci rizika a investičních horizontech.