Co je výroční zpráva?
Výroční zpráva je dokument, který musí veřejné korporace každoročně poskytovat akcionářům a který popisuje jejich činnost a finanční podmínky. Přední část zprávy často obsahuje působivou kombinaci grafiky, fotografií a doprovodného vyprávění, které zachycují činnost společnosti za poslední rok a mohou také vytvářet prognózy o budoucnosti společnosti. Zadní část zprávy obsahuje podrobné finanční a provozní informace.
Klíčové způsoby
Co je výroční zpráva?
Pochopení výročních zpráv
Výroční zprávy se staly regulačním požadavkem pro veřejné společnosti po krachu burzy v roce 1929, kdy zákonodárci nařídili standardizované podnikové finanční výkaznictví. Záměrem požadované výroční zprávy je poskytnout zveřejnění provozních a finančních aktivit společnosti za poslední rok. Zpráva se obvykle vydává akcionářům a dalším zúčastněným stranám, kteří ji používají k hodnocení finanční výkonnosti firmy a k investičním rozhodnutím.
Výroční zpráva bude obvykle obsahovat tyto oddíly:
V USA se podrobnější verze výroční zprávy označuje jako formulář 10-K a předkládá se Komisi USA pro cenné papíry a burzy (SEC). Společnosti mohou předkládat své výroční zprávy elektronicky prostřednictvím databáze EDGAR SEC. Vykazující společnosti musí zasílat výroční zprávy svým akcionářům, když pořádají výroční schůze k volbě členů představenstva. Podle pravidel pro zastoupení jsou vykazující společnosti povinny zveřejňovat své proxy materiály, včetně výročních zpráv, na svých internetových stránkách.
Zvláštní úvahy
Výroční zpráva obsahuje klíčové informace o finanční situaci společnosti, které lze použít k měření:
Výroční zpráva také určuje, zda informace odpovídají obecně uznávaným účetním zásadám (GAAP). Toto potvrzení bude v části zprávy auditora zvýrazněno jako „výrok bez výhrad“.
Fundamentální analytici se také pokoušejí porozumět budoucímu směřování společnosti analýzou detailů uvedených v její výroční zprávě.
Výroční zprávy o podílovém fondu
V případě podílových fondů je výroční zpráva požadovaným dokumentem, který je dán k dispozici akcionářům fondu na základě fiskálního roku. Uvádí určité aspekty fungování a finanční situace podílového fondu. Na rozdíl od výročních zpráv podniků jsou výroční zprávy podílových fondů nejlépe popsány jako „obyčejná vanilka“, pokud jde o jejich prezentaci.
Jak se píše výroční zpráva?
Výroční zpráva má několik oddílů a kroků, které musí obsahovat určité množství informací, z nichž velká část je ze zákona vyžadována u veřejných společností. Většina veřejných společností si najímá auditorské společnosti, aby psaly jejich výroční zprávy. Výroční zpráva začíná dopisem akcionářům, poté stručným popisem podniku a odvětví. Poté by zpráva měla obsahovat auditované účetní závěrky: rozvahu, výsledovku a výkaz peněžních toků. Poslední částí bude obvykle příloha k účetní závěrce, kde budou vysvětleny určité skutečnosti a čísla.
Je výroční zpráva stejná jako 10-K Filing?
Obecně platí, že výroční zpráva je podobná 10-K podání v tom, že obě zprávy o hospodaření společnosti za rok. Obě jsou považovány za poslední finanční podání v roce a shrnují, jak si společnost za dané období vedla. Výroční zprávy jsou mnohem vizuálně přívětivější. Jsou dobře navržené a obsahují obrázky a grafiku. 10-K podání uvádí pouze čísla a další kvalitativní informace bez jakýchkoli designových prvků nebo dodatečného vkusu.
Co je 10-Q Filing?
Podání 10-Q je formulář, který je podán Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), která vykazuje čtvrtletní zisk společnosti. Většina veřejných společností musí podat 10-Q Komisi pro cenné papíry a burzy, aby vykázala svou finanční situaci za čtvrtletí.
The Bottom Line
Veřejné společnosti musí vypracovávat výroční zprávy, které ukazují jejich aktuální finanční podmínky a operace. Výroční zprávy mohou být použity ke zkoumání finanční situace společnosti a případně k pochopení toho, jakým směrem se bude ubírat v budoucnu. Tyto zprávy fungují odlišně pro podílové fondy; v tomto případě jsou k dispozici každý fiskální rok a jsou obvykle jednodušší.