Co je Z-Share?
Z-akcie je kategorie podílových fondů, kterou mohou vlastnit zaměstnanci správcovské společnosti fondu. Zaměstnanci mohou mít možnost odkoupit Z-akcie. Jsou také použity v plánech zaměstnaneckých požitků a nabízeny jako součást odměny nebo prostřednictvím balíčku odměn.
Klíčové způsoby
Jak fungují Z-Shares
Z-akcie jsou typicky fondy bez zátěže, které z nich mohou udělat ještě atraktivnější investici pro zaměstnance. Obvykle nemají žádné poplatky za front-end nebo back-end. Obecně mají také jeden z nejnižších poměrů výdajů. Zatímco investoři do Z-akcií zaplatí stejné výdaje na správu a různé výdaje fondu jako ostatní investoři, jejich výdaje obvykle nezahrnují poplatky za distribuci nebo služby, protože jsou kupovány a prodávány přímo prostřednictvím správcovské společnosti bez zapojení zprostředkovatele.
Podobně jako akciové opce a granty na akciové pobídky nabízejí společnosti podílových fondů akcie Z jako kompenzaci nebo prostřednictvím balíčku odměn. V některých případech mohou zaměstnavatelé počet nakoupených akcií dorovnat jako bonus pro zaměstnance. Akcie Z jsou drženy na účtech zaměstnaneckých požitků. Všechny transakce s akciemi Z spravuje společnost podílového fondu, která za zaměstnance poskytuje výkazy o investicích.
Ostatní aspekty Z-akcií jsou podobné ostatním třídám akcií ve fondu. Aktiva z Z-akcií jsou sdružována fondem za účelem řízení a provozních úspor z rozsahu. Otevřený fond Z-akcie musí být obchodovány za forwardovou cenu, což je jeho další vykázaná čistá hodnota aktiv.
Celkově společnosti podílových fondů strukturují své nabídky tak, aby zahrnovaly Z-akcie jako celofiremní pobídku. Z-akcie jsou cenným nástrojem, který mohou společnosti podílových fondů využít ve všech typech odměňování zaměstnanců. Jsou také široce využívány v plánech zaměstnaneckých požitků. Z-akcie mohou být cennou nabídkou pro zaměstnance zvažující dlouhodobé vyhlídky na zaměstnání. Společnosti také využívají Z-akcie k podpoře morálky zaměstnanců, loajality a dlouhodobého kariérního rozvoje.
Franklin Templeton Příklad Z-Shares
Franklin Templeton je prominentním správcem podílových fondů, který nabízí akcie Z téměř ve všech svých nabídkách podílových fondů. Jedním z příkladů je Franklin Mutual Shares Fund (MUTHX). Tento fond nabízí akcie A, C, R, R6 a Z. Akcie Z ve Franklin Mutual Shares Fund nemají pro zaměstnance žádné poplatky za přední ani zadní část. Poměr výdajů je také jeden z nejnižších mezi všemi třídami akcií s 0,79%. Navíc jeho roční poplatek 12b-1 je 0%. Protože tato akcie Franklin Templeton také nevyžaduje žádné poplatky za distribuci a služby, pomáhá to udržet poměr ročních výdajů na nízké úrovni. Nižší poplatky pomohly třídě Z vykázat vysoké výnosy již od počátku.