Co je darované aktivum?
Zastavené aktivum je cenná držba, která je převedena na věřitele za účelem zajištění dluhu nebo úvěru. Zastavené aktivum je kolaterál držený věřitelem výměnou za zapůjčení finančních prostředků.Zastavená aktiva mohou snížit zálohu, která je obvykle vyžadována u úvěru, a také snížit účtovanou úrokovou sazbu. Zastavená aktiva mohou zahrnovat hotovost, akcie, dluhopisy a jiné účasti nebo cenné papíry.
Klíčové způsoby
Pochopení poskytnutých aktiv
Dlužník převede zastavené aktivum na věřitele, ale dlužník si i nadále ponechá vlastnictví cenného majetku. Pokud dlužník nesplatí závazek, má věřitel právní nárok na převzetí vlastnictví zastaveného aktiva. Dlužník si ponechá veškeré dividendy nebo jiné výnosy z aktiva po dobu jeho zástavy.
Aktivum je pouze zástavou pro věřitele v případě nesplácení dlužníka. Pro dlužníka by však zastavené aktivum mohlo značně pomoci se získáním souhlasu s půjčkou. Použití aktiva k zajištění směnky může dlužníkovi umožnit požadovat nižší úrokovou sazbu směnky, než jakou by měl u nezajištěné půjčky. Obvykle půjčky se zastaveným aktivem poskytují dlužníkům lepší úrokové sazby než nezajištěné půjčky.
Jakmile je úvěr splacen a dluh je plně uspokojen, věřitel převede zastavené aktivum zpět na dlužníka. Druh a hodnota zastavených aktiv pro úvěr se obvykle sjednává mezi věřitelem a dlužníkem.
Hypotéka na poskytnutý majetek
Zájemci o nemovitost mohou někdy úvěrovým institucím dát do zástavy aktiva, například cenné papíry, aby snížili nebo odstranili nutnou zálohu. U tradiční hypotéky je zástavou za úvěr samotný dům. Banky však obvykle požadují 20% zálohu na hodnotu směnky, aby kupci nakonec nedlužili více, než je hodnota jejich domu.
Také bez 20% zálohy musí kupující platit měsíční splátku pojištění soukromého hypotečního pojištění (PMI). Bez výrazné zálohy bude mít dlužník pravděpodobně také vyšší úrokovou sazbu.
Zastavené aktivum může být použito k eliminaci akontace, vyhnutí se platbám PMI a zajištění nižší úrokové sazby. Například řekněme, že dlužník chce koupit dům za 200 000 dolarů, což vyžaduje akontaci 20 000 dolarů. Pokud má dlužník 20 000 dolarů v akciích nebo investicích, mohou být zastaveny bance výměnou za akontaci.
Dlužník si ponechá vlastnictví majetku a nadále vydělává a vykazuje úroky nebo kapitálové zisky z tohoto majetku. Banka by však mohla majetek zabavit, pokud by dlužník nesplácel hypotéku. Dlužník nadále získává kapitálové zhodnocení zastaveného majetku a dostane hypotéku bez zálohy.
Využití investic pro zástavní právo
Hypotéka na zastavená aktiva se doporučuje pro dlužníky, kteří mají k dispozici hotovost nebo investice a nechtějí prodat své investice, aby zaplatili zálohu. Prodej investic může vyvolat daňové povinnosti vůči finančnímu úřadu. Prodej může posunout roční příjem dlužníka do vyššího daňového pásma, což má za následek zvýšení jeho dlužných daní.
Ideálními kandidáty na zástavní nemovitosti jsou obvykle dlužníci s vysokými příjmy. Zástavní nemovitosti však mohou být použity i pro jiného člena rodiny, který pomůže se zálohou a schválením hypotéky.
Kvalifikace pro zástavní právo
Aby mohl dlužník získat zástavní právo k zastavenému aktivu, musí mít obvykle investice, které mají vyšší hodnotu než výše zálohy. Pokud dlužník zastaví zástavu a hodnota zástavy se sníží, může banka od dlužníka požadovat dodatečné finanční prostředky na vyrovnání poklesu hodnoty aktiva.
Přestože si dlužník ponechává volnost v rozhodování o tom, jak budou zastavené prostředky investovány, banka může zavést omezení, aby zajistila, že zastavená aktiva nebudou investována do finančních nástrojů, které banka považuje za rizikové. Takové rizikové investice mohou zahrnovat opce nebo deriváty. Dále aktiva na individuálním penzijním účtu (IRA), 401(k) nebo jiných penzijních účtech nemohou být zastavena jako aktiva pro úvěr nebo hypotéku.
Klady a zápory poskytnutého úvěru nebo hypotéky
Použití zastavených aktiv k zajištění směnky má pro dlužníka několik výhod. Věřitel však bude požadovat konkrétní druh a kvalitu investic, než začne uvažovat o upsání půjčky. Dlužník je také omezen na úkony, které může podniknout se zastavenými cennými papíry. V zoufalých situacích, pokud dlužník nesplácí, přijde o zastavené cenné papíry i o dům, který si koupil.
Dlužník musí i nadále vykazovat a platit daně z veškerých výnosů, které obdrží ze zastavených aktiv. Jelikož však nebyl povinen prodat své portfoliové podíly, aby zaplatil zálohu, nezařadí je to do vyšší daňové příjmové třídy.
Půjčka se zastaveným aktivem umožňuje dlužníkovi ponechat si vlastnictví cenného majetku.
Dlužník se vyhne daňovým sankcím nebo zdanění kapitálových zisků z prodeje majetku
Zajištění majetku zamezí velkým zálohám na úvěr a případně PMI.
Dlužník může získat nižší úrokovou sazbu z úvěru nebo hypotéky.
Dlužník nadále vydělává a musí vykazovat zisky ze svých investic.
Schopnost obchodovat se zastavenými cennými papíry by mohla být omezena, pokud by se jednalo o investice do akcií nebo podílových fondů.
Dlužník by v případě nesplácení mohl přijít jak o bydlení, tak o cenné papíry.
Neprovedením zálohy se úrok z úvěru platí z plné ceny nemovitosti.
V případě poklesu hodnoty zastavených cenných papírů může věřitel požadovat dodatečné finanční prostředky.
Zajištění aktiv na úvěry příbuzného s sebou nese riziko selhání, protože nad splácením dlužníka není žádná kontrola.