Co jsou krátkodobé investice?
Krátkodobé investice, také známé jako obchodovatelné cenné papíry nebo dočasné investice, jsou finanční investice, které lze snadno přeměnit na hotovost, obvykle do 5 let. Mnoho krátkodobých investic je prodáno nebo přeměněno na hotovost po období pouhých 3-12 měsíců. Mezi běžné příklady krátkodobých investic patří CD, účty peněžního trhu, spořicí účty s vysokým výnosem, státní dluhopisy a pokladniční poukázky. Obvykle jsou tyto investice vysoce kvalitní a vysoce likvidní aktiva nebo investiční nástroje.
Krátkodobé investice mohou také konkrétně odkazovat na finanční aktiva – podobného druhu, ale s několika dodatečnými požadavky – která vlastní společnost. Krátkodobé investice, které jsou zachyceny na zvláštním účtu a uvedeny v části rozvahy společnosti týkající se běžných aktiv, jsou v této souvislosti investicemi, které společnost uskutečnila a u nichž se očekává, že budou do jednoho roku převedeny na hotovost.
Klíčové způsoby
Krátkodobé investice
Jak fungují krátkodobé investice
Cílem krátkodobé investice – jak pro firmy, tak pro individuální či institucionální investory – je chránit kapitál a zároveň generovat výnos podobný indexovému fondu státní pokladny nebo jiné podobné referenční hodnotě.
Společnosti se silnou hotovostní pozicí budou mít ve své rozvaze účet krátkodobých investic. V důsledku toho si společnost může dovolit investovat přebytečnou hotovost do akcií, dluhopisů nebo peněžních ekvivalentů, aby získala vyšší úrok, než jaký by získala z běžného spořicího účtu.
Existují dva základní požadavky, aby společnost mohla investici klasifikovat jako krátkodobou. Za prvé musí být likvidní, jako akcie kotované na hlavní burze, která se často obchoduje, nebo dluhopisy ministerstva financí USA. Za druhé musí mít vedení v úmyslu prodat cenný papír v relativně krátkém období, například 12 měsíců. Obchodovatelné dluhové cenné papíry, alias „krátkodobé cenné papíry“, které jsou splatné do jednoho roku nebo méně, jako jsou státní pokladniční poukázky USA a obchodní cenné papíry, se také počítají jako krátkodobé investice.
Obchodovatelné akciové cenné papíry zahrnují investice do kmenových a prioritních akcií. Obchodovatelné dluhové cenné papíry mohou zahrnovat podnikové dluhopisy – tedy dluhopisy vydané jinou společností – ale také musí mít krátké termíny splatnosti a měly by být aktivně obchodovány, aby byly považovány za likvidní.
Krátkodobé investice vs. dlouhodobé investice
Na rozdíl od dlouhodobých investic, které jsou určeny k tomu, aby byly koupeny a drženy po dobu nejméně jednoho roku, jsou krátkodobé investice kupovány s vědomím, že budou rychle prodány. Obvykle jsou dlouhodobí investoři ochotni akceptovat vyšší míru volatility nebo rizika s myšlenkou, že tyto „nárazy“ se nakonec po dlouhé době vyhladí – pokud ovšem investice roste v pozitivní trajektorii. Dlouhodobé investice využívají také jednotlivci, kteří jsou schopni uložit své peníze a nemají pro ně okamžité potřeby (například na nákup auta nebo domu).
Výhody a nevýhody krátkodobých investic
Krátkodobé investice pomáhají uzemnit portfolio investora. I když v porovnání s investováním do indexového fondu v čase obvykle nabízejí nižší míru návratnosti, jedná se o vysoce likvidní investice, které investorům poskytují flexibilitu vydělávání peněz, které mohou v případě potřeby rychle vybrat.
U podniku se dlouhodobé investice nepočítají jako výnos, dokud nejsou prodány. To znamená, že společnosti, které se rozhodnou držet nebo investovat do krátkodobých investic, počítají veškeré výkyvy v ceně podle tržního kurzu. To znamená, že krátkodobé investice, jejichž hodnota klesá, jsou ve výsledovce označeny jako ztráta pro společnost.
Krátkodobé investiční zisky se promítají přímo do výsledovky.
Krátkodobé investice na sebe berou nižší riziko, což z nich činí stabilní možnosti.
Krátkodobé investice pomáhají diverzifikovat typy výnosů, v případě volatility trhu.
Krátkodobé investice mají obvykle nižší míru návratnosti.
Případný pokles hodnoty krátkodobé investice přímo ovlivní čistý příjem podniku.
Příklady krátkodobých investic
Pokud máte nadbytečnou hotovost, může být její použití ke splacení dluhu s vyšším úrokem výhodnější než její investování do krátkodobých investic s nízkým rizikem, ale nízkou návratností.
Reálný příklad krátkodobých investic
Ve svém čtvrtletním výkazu z 31. prosince 2020 Microsoft Corp. vykázala, že ve své rozvaze drží krátkodobé investice ve výši 117,5 miliardy dolarů. Největší složkou byly cenné papíry americké vlády a agentur, které činily 88,2 miliardy dolarů. Následovaly firemní bankovky/dluhopisy v hodnotě 8 miliard dolarů, zahraniční vládní dluhopisy v hodnotě 7 miliard dolarů, cenné papíry kryté hypotékami/aktivy v hodnotě 4,5 miliardy dolarů, depozitní certifikáty (CD) v hodnotě 2 miliardy dolarů a obecní cenné papíry v hodnotě 269 milionů dolarů.
Časté otázky týkající se krátkodobých investic
Jaké jsou nejlepší krátkodobé investice?
Mezi nejlepší možnosti krátkodobých investic patří CD, účty peněžního trhu, spořicí účty s vysokým výnosem, státní dluhopisy a pokladniční poukázky. Zkontrolujte jejich aktuální úrokové sazby nebo výnosové sazby a zjistěte, která je pro vás nejlepší.
Kde mohu investovat po dobu 6 měsíců?
Mezi běžné krátkodobé investiční nástroje patří CD, účty peněžního trhu, spořicí účty s vysokým výnosem, státní dluhopisy a pokladniční poukázky.
Jaký je nejlepší způsob, jak investovat 5000 dolarů?
Na základě zkušeností a tolerance rizika se budou investoři v této otázce lišit. Mnoho finančních analytiků však prohlásí, že nejlepší způsob, jak investovat 5 000 dolarů, je vložit je do podílového fondu nebo fondu obchodovaného na burze, který S&P 500 sleduje a dlouhodobě si je ponechá.
Do čeho můžete investovat s malými penězi?
Jedinci, kteří mají jen trochu hotovosti, mají mnoho možností. Peníze mohou vložit do jakýchkoli investic, které nevyžadují minimální zůstatek, jako jsou určité spořicí účty, dílčí akcie indexového fondu nebo ještě levnější akcie, dluhopisy a CD.
The Bottom Line
Krátkodobé investice mohou být skvělými investicemi pro individuální investory a korporace, kteří hledají jak likvidní, tak stabilní možnosti růstu svého bohatství. Možností je spousta: od CD po dluhopisy a spořicí účty s vysokým výnosem, je jen na každém investorovi, jak si udělá domácí úkol.