Co je blokované období?
Blokované období se týká doby, po kterou je investorovi znemožněn přístup k cenným papírům. Blokované období může být zavedeno, pokud investor použil jako zajištění cenný papír, protože investorovi znemožní použít stejný cenný papír jako zajištění nebo cenný papír prodat. Může se také týkat doby, po kterou investor nemá přístup k finančním prostředkům na účtu.
Klíčové způsoby
Jak funguje blokované období
Blokovaná období označují období, kdy investor nemůže získat přístup ke svým aktivům. Makléřské společnosti a finanční instituce mohou cenné papíry na investorův účet držet z několika důvodů. Důvody zahrnují označení investora jako obchodníka s jednodenním platem, který používá maržový účet, nebo investora, který při obchodu používá jako zástavu cenný papír.
Investoři, kteří často obchodují, mohou být Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) považováni za denní obchodníky. Toto označení s sebou může přinášet požadavky na to, kolik peněz musí být na účtu investora v určitém časovém okamžiku k dispozici. Označení obchodník se vzorovým dnem se uděluje v případě, že investor nakupuje nebo prodává akcie za použití maržového účtu více než stanovený počet případů během týdne.
Makléři mohou být povinni zablokovat účet na určitou dobu, pokud majitel účtu nakupuje nebo sdílí cenné papíry, aniž by měl dostatečný kapitál k dokončení obchodu, označovaného jako freeriding. Zvláštní nařízení, které toto upravuje, se nazývá nařízení T a konkrétně se týká hotovostních účtů.
Pro začínající obchodníky, seznámení se s těmito pravidly předem hodně usnadní život, protože blokované období může být překvapením pro ty, kteří o pravidlech/zákonech nevědí. Spousta těchto pravidel je zavedena, aby chránila jak investora, tak makléře.
Příklad blokovaného období
Pokud se investor s hotovostním účtem pokusí nakoupit akcie za prostředky, které ještě nebyly vypořádány z předchozího obchodu, oddělení compliance a sledování obchodu makléřské firmy může vydat blokované období. Blokované období trvá devadesát dní. Během tohoto období může investor provádět nákupy, ale pouze za zcela vypořádané prostředky. Investoři se mohou tomuto typu blokovaného období vyhnout obchodováním na marži, ačkoliv maržové účty podléhají jiným pravidlům ohledně minimálních zůstatků.
Řekněme, že tento investor má na svém hotovostním účtu 5 000 dolarů a rozhodne se koupit 100 akcií ABC za cenu 50 dolarů za akcii. Provede transakci s obchodem a o měsíc později se rozhodne prodat akcie za 52 dolarů za akcii. Pokud se pokusí koupit další akcii s těmito prostředky ve stejný den jako prodej, budou zablokovány, protože fondy neměly šanci se vypořádat. Obecně řečeno, americké akcie vykazují T + 2. Pokud by se prodej ABC uskutečnil v pondělí, investor by nebyl schopen koupit další cenný papír s těmito prostředky dříve než v den vypořádání nejdříve ve středu.