Co je Blue Chip?
Blue chip je celostátně uznávaná, dobře zavedená a finančně zdravá společnost. Blue chips obvykle prodávají vysoce kvalitní, široce přijímané výrobky a služby. Blue chip společnosti jsou známé tím, že přečkávají poklesy a působí ziskově za nepříznivých ekonomických podmínek, což přispívá k jejich dlouholetému záznamu o stabilním a spolehlivém růstu.
Blue Chip
Klíčové způsoby
Understanding Blue Chips
Termín „blue chip“ byl poprvé použit k popisu vysoce ceněných akcií v roce 1923, kdy Oliver Gingold, zaměstnanec společnosti Dow Jones, pozoroval určité akcie obchodující se za 200 dolarů a více za akcii. Hráči pokeru sázejí v modrých, bílých a červených žetonech s modrými žetony, které mají větší hodnotu než červené i bílé žetony. Dnes se blue-chip akcie nemusí nutně vztahovat na akcie s vysokou cenovkou, ale přesněji na akcie vysoce kvalitních společností, které obstály ve zkoušce času.
Blue-chip stock je obecně součástí nejrenomovanějších tržních indexů nebo průměrů, jako jsou Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s (S&P) 500 a Nasdaq-100 ve Spojených státech, TSX-60 v Kanadě nebo FTSE Index ve Velké Británii. Jak velká společnost musí být, aby se kvalifikovala pro blue-chip status, je otevřeno debatě. Všeobecně uznávaným měřítkem je tržní kapitalizace ve výši 5 miliard dolarů, i když vedoucí postavení na trhu nebo v sektoru mohou být společnosti všech velikostí.
Blue-chip společnost je nadnárodní firma, která funguje již řadu let. Přemýšlejte o společnostech jako Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM a McDonald’s, které jsou dominantními lídry ve svých oborech. Blue-chip společnosti vybudovaly v průběhu let renomovanou značku a skutečnost, že přežily několikanásobné poklesy v ekonomice z nich dělá stabilní společnosti, které mají v portfoliu.
Název „blue chip“ vznikl z pokeru, ve kterém mají modré žetony nejvyšší hodnotu.
Mnoho konzervativních investorů s nízkým rizikovým profilem nebo s blížícím se důchodem může obvykle sáhnout po akciích typu „blue chip“. Tyto akcie jsou skvělé pro zachování kapitálu a jejich konzistentní výplata dividend nejen zajišťuje příjem, ale také chrání portfolio před inflací. Benjamin Graham ve své knize The Intelligent Investor poukazuje na to, že konzervativní investoři by se měli poohlédnout po společnostech, které soustavně vyplácejí dividendy po dobu 20 let a déle.
Dividend Aristocrat List publikovaný agenturou Standard and Poor’s se skládá z velkých společností typu blue-chip z indexu S&P 500, které zvyšovaly dividendy každý rok za posledních 25 let.
Blue Chip Stock Charakteristika
Blue-chip akcie jsou považovány za méně volatilní investice než vlastnictví akcií společností bez blue-chip statusu, protože blue-chips mají institucionální status v ekonomice. Akcie jsou vysoce likvidní, protože jsou často obchodovány na trhu individuálními i institucionálními investory. Proto investoři, kteří potřebují hotovost z rozmaru mohou s jistotou vytvořit prodejní příkaz pro své akcie s vědomím, že na druhé straně transakce bude vždy kupec.
Blue-chip společnosti jsou také charakterizovány jako společnosti s malým až nulovým dluhem, velkou tržní kapitalizací, stabilním poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu a vysokou návratností vlastního kapitálu (ROE) a návratností aktiv (ROA). Pevné základy rozvahy spolu s vysokou likviditou vynesly všem blue-chip akciím hodnocení dluhopisů investičního stupně. Zatímco výplata dividend není nezbytně nutná, aby akcie mohla být považována za blue chip, většina blue chips má dlouhé záznamy o výplatě stabilních nebo rostoucích dividend.
Investor může sledovat výkonnost blue-chip akcií prostřednictvím blue-chip indexu, který může být také použit jako ukazatel výkonnosti průmyslu nebo ekonomiky. Většina veřejně obchodovaných blue-chip akcií je zahrnuta do Dow Jones Industrial Average (DJIA), jednoho z nejpopulárnějších blue-chip indexů. Ačkoli změny provedené v DJIA indexu jsou vzácné, investor sledující blue-chips by měl vždy sledovat DJIA, aby zůstal aktuální s veškerými provedenými změnami.
Blue-Chip Stocks’ Safety
I když „blue chip“ společnost přežila několik výzev a tržních cyklů, což vedlo k tomu, že byla vnímána jako bezpečná investice, nemusí tomu tak být vždy. Úpadky General Motors a Lehman Brothers, stejně jako řady předních evropských bank během globální recese v roce 2008, jsou důkazem, že i ty nejlepší společnosti mohou mít v obdobích extrémního stresu problémy.
Zatímco blue-chip akcie jsou vhodné pro použití jako core holdingy v rámci většího portfolia, obecně by neměly být celým portfoliem. Diverzifikované portfolio obvykle obsahuje určitou alokaci k dluhopisům a hotovosti. V rámci alokace portfolia k akciím by měl investor zvážit, zda by neměl vlastnit také mid-caps a small-caps.
Mladší investoři mohou obecně tolerovat riziko, které vyplývá z toho, že mají větší procento svých portfolií v akciích, včetně blue chips, zatímco starší investoři se mohou rozhodnout zaměřit se více na zachování kapitálu prostřednictvím větších investic do dluhopisů a hotovosti.