Co je Down Volume?
Objem dolů nastává, když cena cenného papíru klesá doprovázená vysokým objemem obchodování. Objem dolů je obchodní scénář, který může být také označován jako objem dolů.
To může být v kontrastu s up objem.
Klíčové způsoby
Pochopení snížení hlasitosti
Objem dolů označuje obchodování s vysokým objemem, které negativně ovlivňuje akcii. Objem dolů je opakem objemu nahoru, ve kterém cena cenného papíru roste s vyšším objemem. Objem dolů označuje obchodování s medvědy, zatímco objem nahoru označuje obchodování s býky.
Pokud cena cenného papíru klesne, ale pouze při malém objemu, mohou kromě skutečného medvědího obratu působit i další faktory. Například někteří tvůrci trhu nebo jiní účastníci jsou na dovolené, což vede k menší likviditě než obvykle, nebo kupující čekají, až se cena před podáním nabídek pohne o něco níže. Ať tak či onak, nižší objem odráží podmínku, kdy se cena pohne dolů spolu s nárůstem objemu obchodování, který potvrzuje pohyb ceny níže.
Obchodníci s hlukem bývají významnými přispěvateli k obchodům s vysokým objemem. V určitých situacích může akcie růst díky pozitivnímu vývoji v rámci společnosti, která byla právě uvolněna na veřejnost. Pokud byla zpráva neočekávaná, může způsobit vysoký objem obchodování jak ze strany institucionálních investorů, tak ze strany retailových investorů, protože akcie se koriguje a roste směrem nahoru. Obchodníci s hlukem často výrazně přispějí ke dnům obchodování s vysokým objemem, protože tito investoři sledují trendy a obchodují silně na základě emocionálního sentimentu.
Většina technických analytiků a institucionálních investorů bude sledovat objem cenného papíru, který zvažují pro investici. Prudký nárůst objemu je obvykle způsoben významným tržním katalyzátorem, který si zaslouží pozornost. Mnoho technických analytiků se domnívá, že objem může být také signálem cenového zlomu býčím nebo medvědím směrem.
Objem
Objem je jedním z tržních faktorů, který může ovlivnit cenu cenného papíru. Objem je definován počtem akcií cenného papíru obchodovaných za stanovené časové období. Obchodníci budou zpravidla sledovat objem cenného papíru ze dne na den, s odkazem na dny, kdy cena klesá, jako na dny s poklesem objemu.
Existuje několik faktorů, které mohou ovlivnit objem. Dny poklesu objemu jsou obvykle ovlivněny negativními zprávami o akcii přímo nebo zprávami, které ovlivňují akcii nepřímo. Nižší než očekávané zprávy o zisku nebo negativní zprávy o prodeji, vedení nebo manažerských rozhodnutích společnosti mohou způsobit vysoký objem obchodů v tom, co může být známé jako výprodej.
Při výprodeji je většina objemových obchodů směrem dolů, což znamená, že investoři rychle prodávají versus nakupují, což má negativní vliv na cenu. Obecně lze říci, že dny s vysokým objemem mohou být silně ovlivněny obchodníky s hlukem, kteří jsou neprofesionálními obchodníky, kteří mají tendenci obchodovat častěji, když jsou zveřejněny významné zprávy o společnosti. Obchodování obchodníků s hlukem může způsobit drastičtější negativní účinky na akcie, než je nutné, což může občas vytvořit příležitost k nákupu z přeplňování.
Existuje několik ukazatelů, které mohou obchodníci sledovat, aby interpretovali objem a pochopili jeho vliv na cenu cenného papíru. Tři z nejpopulárnějších ukazatelů jsou objemově vážená průměrná cena (VWAP), kladný objemový index (PVI) a záporný objemový index (NVI).
Objemově vážená průměrná cena je trendová křivka odvozená z klouzavého průměru následujícího výpočtu:
VWAP = (zakoupené bezpečnostní akcie x cena bezpečnostní akcie) / zakoupené bezpečnostní akcie
Obchodníci sledující vliv objemu na cenu budou obvykle sledovat VWAP křížek. Když VWAP křížek vystřelí na druhou stranu a přejde přes svícnový vzor cenného papíru, je to známka poklesu objemu prodeje. Pokud je tento vzorec zjištěn, může to být časný ukazatel medvědího trendu v ceně cenného papíru. Obchodníci se obvykle snaží těžit z tohoto signálu prodejem, aby využili klesající ceny.
PVI a NVI
Pozitivní a záporné objemové indexy (PVI a NVI) byly poprvé vyvinuty Paulem Dysartem v roce 1936, aby pomohly investorům rozpoznat některé vlivy objemu obchodování na trhu. PVI a NVI se pak staly populárnějšími v 70. letech poté, co byly výpočty rozšířeny na jednotlivé cenné papíry.
PVI: Pokud je aktuální objem větší než objem předchozího dne, PVI = předchozí PVI + {[(Dnešní závěrečná cena – včerejší závěrečná cena)/včerejší závěrečná cena)] x předchozí PVI}. Pokud je aktuální objem nižší než objem předchozího dne, PVI se nemění.
NVI: Pokud je aktuální objem nižší než objem předchozího dne, NVI = předchozí NVI + {[(Dnešní závěrečná cena – včerejší závěrečná cena)/včerejší závěrečná cena)] x předchozí NVI}. Pokud je aktuální objem vyšší než objem předchozího dne, NVI se nemění.
Tyto hodnoty indexů poskytují přehled o tom, jak ceny kolísají s objemem obchodování. V trendu růstu objemu by PVI s rostoucím objemem vykazovala vyšší trend. Investoři, kteří se snaží vydělat na býčích objemových obchodech, by tak mohli PVI použít jako jeden z ukazatelů pro potenciální cenové signály.