Co je financování založené na aktivech?
Financování založené na aktivech je specializovaná metoda poskytování provozního kapitálu a termínovaných úvěrů společnostem, které používají jako zajištění pohledávky, zásoby, stroje, vybavení nebo nemovitosti. Jedná se v podstatě o jakýkoli úvěr společnosti, který je zajištěn jedním z aktiv společnosti.
Financování založené na aktivech se často používá k úhradě výdajů, pokud existují dočasné mezery v peněžních tocích společnosti nebo obvyklá časová prodleva v cyklu inkasa hotovosti mezi nákupem surovin a obdržením hotovosti za zboží nebo služby od zákazníků, ale může být také použito pro financování startupových společností, refinancování stávajících úvěrů, financování růstu, fúzí a akvizic a pro odkupy managementu (MBO) a odkupy (MBI).
Financování založené na aktivech se může také nazývat úvěry založené na aktivech nebo komerční financování.
Klíčové způsoby
Pochopení financování založeného na aktivech
V rámci dohody o financování objednávky na nákup financuje věřitel založený na aktivech nákup suroviny od dodavatele společnosti. Věřitel obvykle platí dodavateli přímo. Po vyplnění objednávek by společnost fakturovala svému zákazníkovi dlužný zůstatek. Pohledávky vytvořené v této době by byly obvykle placeny přímo od zákazníka věřiteli založenému na aktivech.
Poté, co věřitel obdrží platbu, odečte náklady na financování a poplatky a zůstatek převede na společnost. Nevýhodou tohoto typu financování je však obvykle účtovaný úrok, který může být až prvotní plus 10%. Tyto úvěry však mají nižší úrokové sazby než nezajištěné úvěry kvůli zajištění úvěru, které věřiteli umožňuje kompenzovat případné ztráty v případě, že dlužník nesplácí.
Poskytování úvěrů na základě aktiv
Nejčastějšími uživateli půjček založených na aktivech jsou malé a středně velké společnosti, které jsou stabilní a mají hmotná aktiva v hodnotě. Větší korporace však čas od času používají půjčky založené na aktivech, obvykle k pokrytí krátkodobých hotovostních potřeb.
Věřitelé finančních prostředků založených na aktivech mají tendenci upřednostňovat likvidní zajištění, které lze snadno proměnit v hotovost, pokud dojde k nesplacení půjčky. Fyzická aktiva, jako stroje, majetek nebo dokonce zásoby, mohou být pro věřitele méně žádoucí. Pokud jde o poskytování půjčky založené na aktivech, věřitelé dávají přednost společnostem, které mají nejen silná aktiva, ale také dobře vyvážené účty.