Co jsou kapitálové požadavky?
Kapitálové požadavky jsou standardizované předpisy zavedené pro banky a jiné depozitní instituce, které určují, kolik likvidního kapitálu (tedy snadno prodaných cenných papírů) musí být drženo v viv-a-vis určité úrovni jejich aktiv.
Tyto standardy stanovují regulační agentury, jako je Banka pro mezinárodní platby (BIS), Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC) nebo Federální rezervní úřad (Fed).
Rozzlobená veřejnost a neklidné investiční klima se obvykle ukazují jako katalyzátory legislativní reformy kapitálových požadavků, zvláště když nezodpovědné finanční chování velkých institucí je považováno za viníka finanční krize, krachu trhu nebo recese.
Klíčové způsoby
Základy kapitálových požadavků
Kapitálové požadavky jsou stanoveny s cílem zajistit, aby v držení bank a depozitních institucí nepřevažovaly investice, které zvyšují riziko selhání. Zajišťují také, aby banky a depozitní instituce měly dostatek kapitálu k udržení provozních ztrát (OL) a zároveň stále splácely výběry.
Kapitálové požadavky: přínosy a nevýhody
Kapitálové požadavky mají za cíl nejen udržet banky solventní, ale potažmo udržet celý finanční systém na bezpečných základech. V éře národních a mezinárodních financí není žádná banka ostrovem, jak poznamenávají zastánci regulace – šok pro člověka může postihnout mnohé. O důvod víc k přísným standardům, které mohou být důsledně uplatňovány a používány ke srovnávání rozdílné spolehlivosti institucí.
Zajistit, aby banky zůstaly solventní, vyhnout se platební neschopnosti
Zajistit vkladatelům přístup k finančním prostředkům
Stanovit průmyslové normy
Poskytnout způsob, jak porovnávat, hodnotit instituce
Zvýšení nákladů pro banky a nakonec i spotřebitele
Zabránit bankám ve schopnosti investovat
Reálné světové příklady kapitálových požadavků
Globální kapitálové požadavky se v průběhu let vyhouply výš a níž. Po finanční krizi nebo hospodářské recesi mají tendenci se zvyšovat.
Před 80. lety neexistovaly žádné obecné požadavky na kapitálovou přiměřenost bank. Kapitál byl pouze jedním z mnoha faktorů používaných při hodnocení bank a minima byla přizpůsobena konkrétním institucím.
S postupujícím 21. stoletím však systém uplatňování rizikové váhy na různé typy aktiv umožňoval bankám držet méně kapitálu s celkovými aktivy. Tradičním komerčním úvěrům byla přidělena váha 1. Jedna váha znamenala, že na každý dolar komerčních úvěrů držených v rozvaze banky budou muset udržovat osm centů kapitálu. Standardním hypotékám na bydlení však byla přidělena váha 0,5, cenným papírům krytým hypotékami (MBS) vydaným Fannie Mae nebo Freddie Mac byla přidělena váha 0,2 a krátkodobým státním cenným papírům byla přidělena váha 0. Díky odpovídající správě aktiv mohly velké banky udržovat nižší kapitálové poměry než dříve.
Celosvětová finanční krize z roku 2008 dala podnět k přijetí Doddova-Frankova zákona o reformě Wall Street a ochraně spotřebitele z roku 2010. Dodd-Frank – konkrétně sekce známá jako Collinsův dodatek – byl vytvořen, aby zajistil, že největší americké banky budou mít dostatek kapitálu, aby odolaly systematickým šokům bankovního systému, a stanovil výše zmíněný kapitálový poměr tier 1 založený na riziku ve výši 4%. Celosvětově Basilejský výbor pro bankovní dohled vydal předpisy Basel III, které dále zpřísňují kapitálové požadavky na finanční instituce po celém světě.