Nelson Peltz je renomovaný aktivistický investor a miliardář. S Peterem Mayem a Edwardem Garden založil Trian Fund Management. L.P. v roce 2005.
Peltz působil ve správních radách mnoha korporací, včetně Ingersoll-Rand, Mondelez International a Proctor & Gamble.
Klíčové způsoby
• Nelson Peltz spoluzaložil Trian Fund Management, L.P. v roce 2005.
• Je aktivistickým investorem, který usiluje o vlastnictví významného podílu ve veřejně obchodovaných společnostech.
• Peltz zasedal ve správních radách společností Proctor & Gamble, Ingersoll-Rand a Heinz Company.
Raný život a vzdělávání
Nelson Peltz se narodil 24. června 1942 v Brooklynu v New Yorku. Krátce navštěvoval Whartonovu školu na Pensylvánské univerzitě. V roce 1963 nastoupil Peltz do A. Peltz & Sons, velkoobchodní distribuční společnosti potravin, kterou založil jeho dědeček v roce 1896 jako řidič dodávkového vozu.
Peltz s bratrem Robertem B. Peltzem a Peterem Mayem vybudovali malou firmu, přesunuli produktovou řadu z produkce na institucionální mražené potraviny a založili společnost Flagstaff Corp. S tržbami 150 milionů dolarů vstoupila společnost Flagstaff Corp. na burzu v roce 1972.
Nákup a prodej
V roce 1979 Peltz prodal obchodní divizi Flagstaff Corp. skupině investorů, což byla jedna z mnoha lukrativních finančních transakcí, které měl provést v potravinářském průmyslu.
Během 80. let proměnil Nelson Peltz skromný příjem v multimilionové jmění prostřednictvím různých pákových odkupů financovaných z junk bonds, kontroverzních nástrojů s vysokým výnosem, které prodával finančník Michael Milken.
V roce 1983 získal podíl v Triangle Industries v odhadované hodnotě 80 milionů dolarů a v roce 1988 ho prodal za 4 miliardy dolarů. Nevyžádané dluhopisy mu v roce 1985 pomohly financovat akvizici National Can Corporation za 460 milionů dolarů a obalovou divizi American Can Company v roce 1986 za 570 milionů dolarů.
V roce 1997 prostřednictvím investičního nástroje, který založili, Triarc Companies, Inc., Peltz a partner Peter May, koupili Snapple od Quaker Oats za 300 milionů dolarů, úspěšně otočili firmu a o tři roky později prodali nápojovou společnost Cadbury’s Schweppes za více než 1,45 miliardy dolarů.
Trian Fund Management
V roce 2005 Nelson Peltz spoluzaložil Trian Fund Management s Peterem Mayem a Edwardem Garden. Trian, investiční firma hedgeového fondu, má investice ve společnostech jako Wendy’s, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., a Domino’s Pizza. Trian Fund Management má k roku 2022 ve správě aktiva ve výši 8,5 miliardy dolarů.
Nelson Peltz, považovaný za aktivistického investora, s Trianem nakupuje podíly ve společnostech považovaných za podhodnocené a poté lobbuje za změny uvnitř společnosti, jako jsou vyšší dividendy, odkupy akcií, snížení nákladů, změny vedení a někdy i zrušení společnosti. Nelson Peltz úspěšně získal místa v představenstvech mnoha společností prostřednictvím Trian Fund Management. Peltz soupeřil o místo v představenstvu potravinářského a nápojového gigantu Pepsico, aby povzbudil svou nápojovou jednotku k vyčlenění z lépe výkonné divize občerstvení.
AKTIVNÍ INVESTOR
Jednotlivec nebo skupina, která koupí významný podíl ve veřejné společnosti s cílem ovlivnit způsob řízení společnosti, například získáním křesel v jejím představenstvu.
Peltz také úspěšně lobboval a získal místa v představenstvech společností Ingersoll-Rand, Heinz, Mondelez International a Proctor & Gamble, a to vše za ovlivnění změn a zvýšení cen akcií. V roce 2022 je nyní Trian Fund Management zastoupen v představenstvu společnosti Janus Henderson a usiluje o ovlivnění společnosti Unilever poté, co nashromáždil velký podíl v gigantu spotřebního zboží.
Jak se Nelson Peltz změnit Snapple?
Když Nelson Peltz investoval do Snapple, byl obrat prezentován jako případová studie Harvard Business School. Peltz dospěl k závěru, že značka a kultura jsou u Snapple mimo souvztažnost a utrpí jak značka, tak firemní vlastník. Jeho investice a vliv vytvořily úspěšnou změnu.
Jak Nelson Peltz přispěl na politické benefice?
Nelson Peltz přispěl k prezidentským volbám George W. Bushe a Donalda Trumpa.
Proč o sobě Nelson Peltz mluví jako o konstruktivistovi?
Termín aktivistický investor má často negativní konotaci jako ten, kdo by rád bombardoval firmu změnami a zbytečným vlivem. Peltz preferuje termín konstruktivista, tvrdí, že pouze tlačí na firmy, aby zvýšily příjmy, a povzbuzuje je, aby více utrácely za marketing.
The Bottom Line
Od roku 1972, kdy byla prodána jeho první společnost, pokračoval Nelson Peltz v podstatných investicích do amerických korporací. Spolu se svou firmou s hedgeovými fondy Trian Fund Management byl Peltz, aktivistický investor, silou ve společnostech jako Proctor & Gamble, DuPont a Family Dollar.