Co je to obchodní banka?
Pojem obchodní banka označuje finanční instituci, která provádí upisování, úvěrové služby, finanční poradenství a fundraisingové služby pro velké korporace a jednotlivce s vysokým čistým jměním (HWNI). Obchodní banky jsou odborníky na mezinárodní obchod, což z nich dělá specialisty na jednání s nadnárodními korporacemi. Na rozdíl od retailových nebo komerčních bank obchodní banky neposkytují finanční služby široké veřejnosti. Mezi největší obchodní banky na světě patří J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs a Citigroup.
Merchant Bank
Pochopení obchodních bank
Obchodní banky jsou finanční instituce a společnosti, které se zabývají mezinárodními financemi pro nadnárodní korporace. Tyto banky se liší od jiných typů finančních institucí. Jako takové nejednají s širokou veřejností. Neposkytují každodenní finanční služby, jako jsou běžné účty, platby složenek nebo základní investice, a nepřijímají vklady ani neprovádějí výběry pro své zákazníky.
Přestože se nezabývají širokou veřejností, některé z největších obchodních bank provozují i retailové a komerční bankovní operace.
Obchodní banky mohou být také zapojeny do sjednávání dalších mezinárodních transakcí. Řekněme, že společnost ABC se sídlem ve Spojených státech chce koupit společnost XYZ v Německu, najala by si obchodní banku, aby tento proces usnadnila. Tato banka by společnosti ABC radila, jak transakci strukturovat. Může také pomoci společnosti ABC v procesu financování a upisování.
Termín obchodní banka se používá k popisu investičních bank ve Velké Británii, ale má užší zaměření ve Spojených státech. Obchodní banky se mohou chovat jako investiční banky v USA, ale mají tendenci se zaměřovat na služby šité na míru nadnárodním korporacím a jednotlivcům s vysokým čistým jměním, kteří podnikají ve více než jedné zemi.
Klíčové způsoby
Zvláštní úvahy
Obchodní banky vs. investiční banky
Mezi obchodními a investičními bankami je velmi tenká hranice. Investiční banky upisují a prodávají cenné papíry široké veřejnosti prostřednictvím IPO. Klienty banky jsou velké korporace, které jsou ochotny investovat čas a peníze potřebné k registraci cenných papírů k prodeji veřejnosti. Investiční banky také poskytují poradenské služby společnostem ohledně fúzí a akvizic (M&A) a poskytují klientům investiční výzkum.
Zatímco obchodní banky jsou založeny na poplatcích, investiční banky mají dvojí strukturu příjmů. Mohou vybírat poplatky na základě poradenských služeb, které poskytují svým klientům, ale mohou být také založeny na fondech, což znamená, že mohou získávat příjmy z úroků a dalších pronájmů.
Bez ohledu na to, jak společnost prodává cenné papíry, existují určité minimální požadavky na zveřejňování informací pro investory. IPO i private placements vyžadují audit společnosti externím certifikovaným veřejným účetním (CPA) firmou, který poskytne výrok k účetní závěrce. Auditovaná účetní závěrka musí obsahovat finanční údaje za několik let spolu se zveřejněním. Potenciální investoři mohou tyto informace o rizicích a možných odměnách nákupu cenných papírů využít.